美元/日元期权波动率走高 受日本出口商买盘提振

美元/日元一个月期平值期权(ATM)隐含波动率周一(6日)走高，从上周五(3日)纽约时段的11.45%/12.15%走高至目前的11.55%/12.25%，因日本出口商买入下行对冲合约，且投资者也在周初买回合约。

日本大型银行某期权交易员周一表示，日本出口商在他们锁定的汇价目标下方买入期权合约，以对冲美元/日元汇价下跌的风险。虽然现汇保持窄幅波动，但这些出口商在过去的3至4周的时间内仍一直买入美元/日元期权合约，令其期权波动率保持在较高水平。

但该交易员指出，若美元/日元现汇仍保持在目前水平附近(84.40附近)，则料日内期权需求将会下降，并将导致其波动率下跌10-20个基点。一位投机商卖出美元看涨/日元看跌期权合约，执行价在85.25，周期为一周，隐含波动率在11.60%。

北京时间11：54，美元/日元报84.34/37。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与中国黄金投资网无关。中国黄金投资网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。