金投网

股指期权定价

股指期权定价：股票指数期权是在股票指数期货合约的基础上产生的。

期权购买者付给期权的出售方一笔期权费，以取得在未来某个时间或该时间之前，以某种价格水平，即股指水平买进或卖出某种股票指数合约的选择权。

股指期权定价问题（Options Pricing）一直是理论界与实务界较为关注的热点问题，同时也是开展期权交易所遇到的最为实际的关键问题。

股指期权定价是期权合约中惟一的可变量，它通常由内涵价值与时间价值两部分构成。而决定期权价格的主要因素包括以下几方面：

（1）履约价格的高低；

（2）期权合约的有效期；

（3 ）期权标的物市场的趋势；

（4）标的物价格波动幅度；

（5）利率的变化。股票指数期权价格的确定也是如此。