金投网

股指期货到期平仓各类问题的处理

股指期货到期平仓各类问题的处理：由于期货合约交割价是等于标的指数当日最后两小时均价，同时期货合约价格在到期日存在诸多不确定因素，给套利组合的平仓时间、价格一致性带来一定的难度。

因此尽量能够对套利组合进行提前平仓或展期，以应对到期日现象的不确定性因素，保证套利组合的期货、现货头寸平仓的时间一致性。

若不得以需要将套利组合的期货合约进行现金交割，则现货部分头寸最好能够以期货最后交易日的最后两小时均价卖出，可采取最后两小时分时间段等份卖出的方法，以尽可能保证期货、现货头寸平仓的价格一致性。

若该最后两小时现货部分因流动性原因而无法全部或部分卖出，则须利用其他未到期合约对未卖出部分的现货部分进行风险对冲。