期指多头持仓 呈现振荡偏弱走势

金投网（www.cngold.org）1月25日讯，上周市场在经历了连续两周的大幅下跌之后短暂企稳，上证综指全周呈现先扬后抑走势。期指三个品种涨跌不一，其中IC及IF主力合约当周分别上涨4.13%和0.87%，IH主力合约下跌0.1%，几乎与前一周持平。基差方面，主力合约换月之后，期货贴水并未进一步扩大，相反负基差持续收敛。截至上周五，IF、IH及IC主力合约分别贴水71.5、32.4及200.8点。

量能方面，伴随主力合约移仓完成，上周期指持仓不断回升，三个品种总持仓较前一周增加15661手至82158手。其中，IF增仓7212手至41766手，IH增仓2836手至16755手，IC增仓5613手至23637手。随着市场情绪回暖，IC市场关注度持续升温，其与IH持仓差距逐步增大。

主力持仓方面，交割周之后市场人气有所恢复，期指三个品种多空主力持仓均有所增加。其中，IF多空主力上周分别增仓4429和5313手，空头主力增仓幅度更大，净空持仓增至1250手;IH多空主力增仓幅度几乎持平，净持仓由多翻空，净空68手;IC多空主力持仓双双增加3000余手，净空持仓增至241手。

具体席位方面，在指数屡创新低并跌破2015年8月低点2850点之后，市场下行动力似乎减弱，但看空氛围并未消散。多数席位空头均出现不同幅度增仓，导致IF前20名席位净空持仓达到2146手。其中，中信期货席位上周多空均有增仓，但空头增仓近400手，净空持仓增加241手至987手，居于空头排行榜第二名;招商期货席位多头减仓25手，空头增仓145手，净空持仓增至1137手;国泰君安期货席位上周净多持仓较前一周减少71手至276手。

总体来看，虽然市场量能有所回升，但多头持仓并未随着市场不断探底而出现大幅回升，相反空头始终占据优势且有渐增之势。这一点在主力持仓和具体席位持仓变化方面表现得较为一致。预计期指在短暂企稳之后，后市将缓慢下行，呈现振荡偏弱走势。

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