欧洲央行和日本央行决议落下帷幕，虽然德拉基并未谈及缩减宽松，但市场却解读为下次会议可能会有重大行动，这引发市场大幅波动。
周五欧美财经日历经济数据较为稀少，市场焦点或转向特朗普通俄门的最新报道，随着美国特别检察官对特朗普的深入调查，这势必会激发市场的避险情绪，投资者密切关注后市进展。
国内行业要闻：
1、新一轮国内成品油调价窗口将于7月21日24时开启，目前看小涨概率较大，以当前国际油价水平测算，调价窗口开启当天，对应上调幅度可能在50-60元/吨，刚好越过调价界限。
2、2017年上半年，中国社会消费品零售总额达到17.2万亿元，同比增长10.4%，较一季度加快0.4个百分点，较上年度同期加快0.1个百分点。
3、国家税务总局20日公布数据显示，上半年全国税务部门共组织税收收入70789亿元(已扣减出口退税)，同比增长8.9%，第二产业税收收入由去年的下降转变为今年上半年较快增长，反映出实体经济好转。
4、上海市住建委最新印发的《关于贯彻商品住房项目销售采取公证摇号排序有关问题的实施意见》提出，上海市暂定在加强房地产市场调控期间，开盘销售的预售和现售商品住房应采取公证摇号排序，按序购房。
5、新能源汽车行业已经迎来中期拐点，从政策方面来看，政府对新能源汽车的第二波政策支持已经到来，而这次的政策支持是更加可持续、高强度的。
6、国家发改委公布的数据显示，目前我国大城市小汽车与停车位的比例约为1：0.8，中小城市约为1：0.5，而发达国家约为1：1.3，城市停车位比例严重偏低，共享停车或成为下一个投资风口。
7、中纪委称，姚刚身为党的高级领导干部，理想信念丧失，毫无宗旨意识，政治规矩意识淡漠，破坏资本市场秩序和证券监管部门政治生态，严重违反党的纪律，并涉嫌违法犯罪，性质恶劣、情节严重。
8、中央统战部部长孙春兰向党外人士通报全国金融工作会议精神称，围绕维护国家金融安全，健全风险内控机制，反对盲目逐利套利和资金外逃等扰乱金融秩序的行为，把更多金融资源配置到服务“一带一路”建设等方面。
国际热点新闻：
1、日本央行维持政策利率-0.1%不变，预期-0.1%；日本央行维持以每年80万亿日元左右的速度购债的承诺不变；日本央行委员会以7-2票决定维持政策不变。
2、德国6月PPI月率0.0%，预期-0.1%；年率2.4%，预期2.3%，欧元区5月未季调经常帐+183亿欧元，前值+228亿欧元；季调后经常帐+301亿欧元，前值+235亿欧元。
3、英国6月零售销售月率0.6%，预期0.4%；年率2.9%，预期2.5%；英国6月核心零售销售月率0.9%，预期0.5%；年率3%，预期2.5%，前值0.6%。
4、欧洲央行维持主要再融资利率0.0%不变，维持隔夜贷款利率0.25%不变，维持隔夜存款利率-0.4%不变，维持资产购买规模600亿欧元不变，均符合预期。
5、美国特别检察官Mueller将对特朗普的调查范围扩大至商业交易，将对特朗普、库什纳以及Manafort的交易活动展开调查，下周可能会针对新版俄罗斯制裁议案投票。
6、周四，比特币以美元计日内涨幅超过17%，周三跌17%的以太币涨逾10%，稍早高盛发布看涨虚拟货币研报，认为比特币“南北战争”似乎已结束，矿工们似乎已决定支持新版比特币。
7、加拿大央行7月鹰派加息，北京时间周五20:30将公布的加拿大6月CPI将测试其鹰派立场是否足够强劲，通胀水平料从当前低位跳涨，不过即使通胀表现疲软，美元料仍主导美元兑加元，若成功维持在关键支撑位1.2461上方，或再度触发买盘，推动汇价重上1.30。
8、IMF主席拉加德：恢复希腊的财务部门是必须的；希腊贷款协议为进一步结构性改革创造了空间；只有让债务可持续，希腊协议才能发挥效力；敦促希腊开放其产品和服务市场。
今日金融情况一览
★★黄金：黄金ETP持仓7月下挫37吨
渣打银行在周四发布的报告中称，截至7月份，全球黄金ETP持仓总额下滑了37吨，这使7月份成为2017年迄今为止ETP持有最弱的月份。
渣打称“根据价格行动，投资者随着价格下跌而缩减风险，而不是将价格下跌作为增加持股的机会。”
分析师还指出，自2016年开始以来黄金信托持有的324吨金属，再加上2017年至今已经买入的66只，如果黄金价格低于1200美元/盎司，将会产生亏损。
★★白银：短期看多势头
白银在从2017/7/10低位15.18反弹后走高，关键阻力位于2017/6/6高位17.75水平，白银价格目前已突破16美元大关，目前将继续走高。
截至北京时间04:59，7月20日纽约商品交易所(COMEX)2017年9月期银成交量为83590，7月20日未平仓合约减少1669手。
长期看来，白银价格死亡交叉预示着进一步下行很有可能，阻力位于2013/8/28高位25.11，强劲支撑位于2009/4/20低位11.75。
★★原油：难以进一步攀升
周四欧市盘中，油价温和上涨，延续昨日因美国原油库存下降提振人气而录得的攀升势头。
布伦特与美国原油期货上日双双跳涨逾1.5%，因报告显示美国上周原油与油品库存下降。
美国能源信息署(EIA)周三公布的数据显示，上周美国原油库存降幅大于市场预期，汽油和馏分油库存也大幅下降。
“在过去15周，美国原油库存有13周下降，而且多数时候降幅大于预期，”期货经纪商Forex.com的市场分析师FawadRazaqzada指出。
★★外汇：德拉基意外大赦欧元多头
德拉基周四发表重磅讲话，称决策者将在秋季讨论调整购债计划的选项，欧元多头大受鼓舞，欧元/美元盘中升至1.1655的高位，日内最高上涨1.2%，创2015年8月以来最高，那么欧元如此迅猛的涨势将持续多久？是否有望升至1.20呢？
欧洲央行受到经济表现的鼓舞，并不特别担心欧元的升值，并计划在秋季对其量化宽松政策做出决定。
尽管德拉基表示，在此次会议上没有讨论逐步缩减的方案，也没有讨论9月将会发生什么，但欧洲央行透露在9月至11月期间讨论调整刺激计划的做法，足以令欧元多头感到满意。
欧元/美元受提振攀升至23个月以来的最高水平，突破2年高位1.1714只是一个时间问题。
只要欧洲央行官员不施压货币，欧元触及1.18是不可避免的，但要到达1.20，则需要强劲的PMI数据支持。
★★股票：六成基金股票仓位上升
公募基金的二季报在近期密集公布。截至7月20日，已经有67家基金公司的2000多只基金公布二季报，二季度以来，资金面紧张的局面一时难以缓解，货币基金收益一路水涨船高；
债市在收益率见顶后反复震荡下行，整体波动幅度较小;股市“一九行情”依旧明显，以“漂亮50”为代表的大盘蓝筹股仍有较大涨幅。
和2017年一季报相比，基金经理对后市的看法更为乐观。在已经公布二季报的2000多只基金中，筛选出成立一年以上的主动管理型基金。
有六成基金二季度的股票仓位高于一季度，其中有167只主动管理型基金二季度的股票仓位上调了10%。
★★期货：债市开放创新再出发
在防控金融风险的基础上，创新升级、对外开放依然是债市深化发展的关键词，从20日在上海开幕的2017债券年会上获悉，在风险管理方面，要加快推出三方回购和中央债券借贷机制。
中央结算公司已经为此做了大量筹备工作。而在创新产品方面，国家发展改革委正在抓紧研究社会领域产业专项债券、农村产业融合发展专项债券两个新的品种，预计在近期正式推出。
在债券品种创新方面，专项债券研发又有新突破，发改委计划于近期正式推出社会领域产业专项债券、农村产业融合发展专项债券两个新的品种。
★★收藏：和田玉收藏的一点建议
虽然大家都很喜欢和田玉，不过我建议大家先从和田玉的山料入手，首先是山料的价格比籽料要低10倍左右，都是和田玉，大体特征都是相同的，而且大家基本都有个误区就是山料一定比籽料便宜；
其实这是片面的，若仔细挑选也能买到不错的宝贝。在山料中练手感，练见识，不过需要特别注意的是，山料大多采用爆破的形式开采，所以裂痕会特别多，一定要特别留意才行。
多了解相关和田玉类似的玉种，多比较，多分析，在和田玉选择上，最忌讳的就是被其他料子偷天换日的做法，山料也好籽料也罢。想要快速找到感觉，多学，多看，多摸，多问，绝对是你最快成长的好方法。
就像当地“料农”，在河水中只需要用脚踩，就能够分辨出哪些是玉，哪些是石头，一样的道理。
★★现货：大宗商品交易遭遇七年来最差年景
银行和对冲基金等大宗商品交易大户在上半年业绩表现欠佳。标普高盛大宗商品指数截止今年6月累跌10.2%，创2010年以来最差的上半年表现。
标普高盛能源类总收益指数截止6月底累跌了18.8%，既是1998年以来最差的开年表现，同其他大宗商品类别的回报率差距更是创下27年来最大。
