一、外汇保证金交易是什么
说到外汇保证金交易，首先要说一下什么是外汇交易？
外汇交易就是一国货币与另一国货币进行兑换的过程。体现在具体操作上就是：个人与银行、银行与银行、个人与交易经纪商、银行与经纪商、经纪商与经纪商之间进行的各国货币之间的规范化或半规范化的过程。
外汇交易是世界上交易量最大、交易笔数最频繁的资金流动形式，每天成交额约逾1.9万亿美元。因为美元为事实上的国际储备货币，所以二战以来一般都以美元作为其他币种的直接交易对象。随着欧元的崛起，在外汇交易市场上，用欧元作为直接交易对象的交易量开始上涨。与其它金融市场不同的是，外汇交易市场没有具体地点，也没有集中的交易所，所有交易都是通过银行、交易经纪商以及个人间的传统柜台、电话或者互联网等形式进行交易。正因为没有具体的交易所，交易的参与者遍布全球，因此外汇市场能够24小时运作。交易过程中讨价还价所产生的报价，则会通过各大信息公司传递出来，传递的媒介包括软件系统、网站平台以及各种交易平台，投资者因此可以获得实时外汇交易的行情。
那么保证金交易又是什么样的外汇交易呢？
外汇保证金交易也称为按金交易，它是指在金融机构之间以及金融机构与个人投资者之间进行的一种即期或远期外汇买卖方式。从本质上讲，有点类似于国内已经发展多年的期货交易。在进行保证金交易时，交易者只付出0.5%~20%的按金（保证金），就可进行100%额度的交易，也就是“以小博大”。在获利可能性增大的同时，风险也进行了同样的放大，实在是需要斗智斗勇的一种投资方式。
外汇保证金交易起源于1980年代的伦敦，后来被引入香港。在我国，1990年代初曾经有一批个人和机构参与过此类交易，也留下了各种各样盈利和亏损的故事。
正如我们前面提过的，外汇保证金交易非常类似于期货交易，同时，除了与期货交易一样实行保证金制度外，外汇保证金交易还有不同于期货交易的诸多特点：
1、外汇保证金交易的市场是无形的和不固定的。所有交易都在投资者与金融机构以及金融机构之间进行，没有类似证券交易所这样的专门机构； 2、外汇保证金交易不像期货一样涉及交割日、交割月的概念，它没有到期日．交易者可以根据自己的意愿无限期持有头寸,但需清算隔夜息差； 3、外汇保证金交易的规模巨大，参与者众多； 4、外汇保证金交易的币种十分丰富，任何国际上可兑换的货币都可能作为交易品种； 5、外汇保证金交易的交易时间是24小时的； 其中比较特别的一点是：外汇保证金交易要计算各种货币之间的利率差，金融机构要向客户支付或者从客户保证金中扣除。
二、保证金是双刃剑
外汇保证金是容易入门的投资，而获利的主要因素可谓经验、信息和运气为主。正因为外汇保证金交易的双向交易、放大、利息返还等特点，使得众多的投资者纷纷通过各种渠道大量参与到此类交易中来。纵观历史，我们发现就像任何一种投资手段一样，每种方式都有它的独特有点。
优点：
1、资本低，一般少于实际投资10%；
2、双向交易投资，涨跌都有获利机会；
3、获利可能性高，有时一天有一倍以上的获利；
4、风险可控性，可预设限价和停止损点（这点要辩证的看，主要取决于投资者的经验和交易能力）；
5、24小时交易，随时参与；
6、手续费低，交易成本少；
7、全球每天的交易量超过1.9万亿美元，不易落入人为操纵；
8、信息透明度高，所有行情、数据和新闻都是公开。
缺点：外汇保证金交易的缺点本质上都是如何应对市场可能巨大波动情况下的巨大风险的问题，因为一次平时看似小的错误投资，就算全部资金投入也只不过亏损本金的百分之一、二，而在保证金里，因为放大的作用，可能会亏空全部本金还不够。
这种比率大的亏损，主要因为投资人在以下几个方面出现问题：
1、放大比数过高，风险加强；
2、过分主观，猜头猜底；
3、赌博心理；
4、没有资金控管，全仓押入；
5、缺少基础分析能力，盲目跟风。
大家都会发现这些这些问题都是很常见的，正因为80%的人都知道而又都会犯的错误才是真正的错误！后面我们会继续讲解如何规避以上风险用好外汇保证金这种投资工具。
三、杠杆倍数怎么订定？
这是投资人朋友常常问的一个重要问题，也是在专业资金控管中的一个大学问，是投资成败的一个大关键。
我们用的方法之一就是：以实盘获利能力的年收益／获利能力，延伸推理而计算出的举实例如下。
例如有操盘系统用于实盘的获利记录表，在2003年11月3日6:00AM投入1,000（K）（1,000K意即1,000千=1,000,000，是交易室中的专业术语），在EUR／USD=1.1600系统讯号发动买入EUR100万元，其间做了36笔交易，到了2003年11月25日，欧元到了1．1800此系统已赚了USD29,790。意即一个月的100万欧元实盘投入可赚取美金29,790。月报酬率为USD29.790／1,000,000×1.1600=2.2568%，推算年报酬率为2.568%×12=30.8%获利率为3成。
投资人若决定参入保证金交易，以财务杠杆扩大收益率，但同时必须想到损失的可能风险概率也随之同比率放大。此时我给投资人的建议及目前我操作的实务做法是放大两倍（最多不超过三倍）。以结果论，倒推之：30.8%×2=61.6%，扣去手续费，执行时价差，获利分红，以保守心态，将绩效打6折，即61.6%×60%=36.72，是客户实得（免税）的年收益。我问客户，满不满意？若客户点头满意这个收益率，我在提供他的基金操盘建议时，就只运用2倍的杠杆。各位投资朋友，看起来神秘又复杂难解的杠杆比率就是这样制订出来的。
