股指期货套利：期指套利中升水是什么意思呢?

金投网（www.cngold.org）5月16日讯，股指期货最新消息：说到套利，可能大部分的人都会想到期现套利。进行股指投资一定要要明白，它的交易有两种，即套利和趋势投资。期指套利中升水是什么意思呢?很多投资者对这个问题的答案都会非常关心，今天就跟随笔者来了解下吧。

什么是升水?套利中的升水就是IF的期货价格大于沪深300指数，这种升水如果导致期货和现货价格扭曲到一定的程度，那么就可以用指数基金和IF做套利，也可以称为“期现套利”。下面给大家举一个例子，让大家更清晰明白。

实例：2010年4月16日国内推出IF交易的第一天，收盘价主力合约IF1005为3415点，现货沪深300指数为3356点，期指升水(3415—3356)÷3356=1.6%。

一：纯理论套利

从纯理论角度来套利，买入现货3356点，卖出IF1005做空3415点，到了IF1005的交割日5月21日期货和现货必然价格靠拢。有三种可能，详细介绍如下。

第一种可能：价格低于3356点比如3200点，那么期货盈利215点，现货亏损156点，最终盈利59点;