黄金

美国商务部14日公布的7月经济数据大大好于市场预期，提振了投资者对美国经济的信心，淡化了宽松货币政策的预期，打压了伦敦金价格。

剧烈波动的市场环境中，美国知名投资者在金融、科技、消费类股上精挑细选，既有一定共性也显示出一些分歧。而在黄金资产上，此前一直唱反调的索罗斯转向看多，与保尔森双双大举增加相关投资。

第二季度巴菲特执掌的伯克希尔公司将其持有的富国银行股票增加1671万股至4.11亿股，截至二季度末市值为137.5亿美元。此前第一季度伯克希尔公司曾增持1063万股富国银行股票。目前富国银行成为仅次于可口可乐的伯克希尔持仓组合中的第二大重仓股。今年以来富国银行股票累计上涨23.6%，第二季度下跌3%。

不止对富国银行抱有信心，巴菲特还对纽约梅隆银行青睐有加，第二季度将对后者的持股增加三倍。截至6月30日，伯克希尔持有1870万股纽约梅隆银行股票，远高于今年3月底时的560万股和2011年底时的180万股。今年以来纽约梅隆银行股票累计上涨11.25%，第二季度则下跌10%。

相比于巴菲特对金融股的持续热情，亿万富翁索罗斯则大举清仓，在第二季度清空了持有的摩根大通、高盛和花旗集团股票。在今年第一季度末，索罗斯曾持有60.64万股摩根大通股票及9.5万份认购期权，1.2万股高盛股票，42万股花旗集团股票。

“对冲基金之王”保尔森亦有所行动，在第二季度减持哈特福德金融公司24%至3134万股；减持第一资本金融公司股票近一半至420万股。此外保尔森还清空持有的180万股大都会保险股票和565万股第一太阳银行股票。不过在第二季度摩根大通股价大幅下跌时，保尔森似乎看到了抄底机会，买入了400万股摩根大通股票。

此前对黄金资产走势看法一直对立的索罗斯和保尔森，在第二季度不约而同地增持了黄金资产。在保尔森公司的持仓组合中，截至第二季度末的按市值计头号重仓资产即为SPDR黄金信托基金，共计2184万份，较前一季度末增加26%，市值约为34亿美元。位居第二位的是盎格鲁黄金，持仓3276万股，较前一季度小幅减少1%。

索罗斯基金管理公司二季度也大幅增加对SPDR黄金信托基金的投资。截至6月30日为止，该公司总共持有88.44万份的SPDR黄金信托基金份额，是第一季度末的两倍多，市值为1.37亿美元。

两年前索罗斯曾高调唱空黄金，称其为“终极泡沫”，在去年第一季度索罗斯旗下的索罗斯基金管理公司曾清空旗下几乎全部黄金资产，包括大部分SPDR黄金信托基金和iShare黄金信托基金的份额，总值高达约8亿美元。

二季度黄金价格累计下跌4%，创2008年9月30日来最大单季跌幅。欧洲央行行长德拉基及美联储主席伯南克未能进一步推行刺激措施，市场对全球经济前景表示担忧，黄金对冲通胀的需求也有所减弱，黄金价格自5月份开始回落，投资转移至主权债及美元。

但黄金价格下跌似乎令这位投资大鳄的兴趣重燃。第二季度纽约商品交易所黄金期货价格累计下跌4%，创下2008年第三季度以来的最大季度跌幅。自6月30日以来，黄金期货价格基本持平。

欧洲央行和美联储均未推出新的刺激措施，同时全球经济增长前景不确定性较高，共同抑制了投资者对黄金作为通胀对冲工具的需求。但目前市场仍然期待美欧央行的进一步宽松政策，如果有所行动，黄金价格仍有望上涨。