股指期货尾盘跳水 维持空头思路

周三早盘，期指早盘低开震荡上行，上午保持高位震荡态势，中证500期指强势震荡，盘中大涨近5％。午后开盘，期指震荡下行，14:30左右期指跌速加快，三大期指全线下跌。盘后期指跌速不减，沪深300期指盘中跌逾8％，上证50盘中跌逾7％，收盘稍有回升，中证500期指全部合约封跌停。

中证500期指大幅贴水

市场中看空的力量仍然很强，昨日尾盘代表中小市值公司样本的中证500股指期货IC1507合约再度封死跌停，并且跌停价格大幅度贴水现货903点，换算成幅度相当于期指空头在低于现货价格10.7％的地方看空期指。

考虑到7月合约到期日为7月17日，意味着期指空头认为在未来的12个交易日中期指仍会大跌，因此折价10.7％卖出股指期货。

在期货市场中如此肆无忌惮的做空状况较为罕见，仅仅在15天前的6月15日，中证500合约还有所升水，意味着期指交易者小幅看涨后市，但仅仅11个交易日后，市场情绪完全单边逆转。

值得注意的是，造成如此严重的贴水的状况固然有多头不足的因素，但是空头敢于以这样看似不合理的价格开单也是重要的原因之一，显示出市场看多信心非常脆弱。

期指空头在的宣泄做空力量的同时，也面临着巨大的风险，一旦市场反转将承受巨额损失。

中证500指数期货贴水超过900点 空头肆无忌惮的同时面临巨大的风险。中证500指数期货贴水超过900点 空头肆无忌惮的同时面临巨大的风险。

收盘数据

截止收盘：沪深300期指IF1507报4095.0点，跌7.26％，成交225万手，持仓9.8万手，减仓11606收；沪深300指数报4253.02点，大涨4.92％；

中证500期指IC1507报7509.4点，跌10％，中证500指数报8411.91，跌5.55％；

上证50期指IH1507报2696.2，跌5.50％，上证50指数报2736.85点，跌4.64％。

盘面观察

期指昨日IF1507合约大涨逾9％，但是通过周二持仓数据看到，期指IF1507合约前二十个席位净空单仍然有10695手，表明主力对未来依然保持不乐观，昨日上午期指低开，震荡冲高回落，表明期指上攻动能不足，几大利好全数兑现后下午期指惯性跳水。