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股指期货空单怎么平仓

摘要股指期货的规则漏洞和融资融券投资者不成熟是导致这次大幅下跌的根本原因,当然鬼佬恶意做空者充分利用这两个漏洞是惨烈多杀多的直接原因。

股指期货的规则漏洞 和 融资融券投资者不成熟是导致这次大幅下跌的根本原因,当然鬼佬恶意做空者充分利用这两个漏洞是惨烈多杀多的直接原因

只有充分理解这个下跌的本质,才能知道下跌在什么条件下结束, 下面将剖析 下跌的过程中的逻辑

股指期货的规则漏洞是中金所为了偷懒,股指期货规则很大程度上从商品期货上copy过来的,其中规定所有的机构在股指期货上只能套期保值,最初目的是通过这个限制机构在期货上热炒,这个在商品期货上是没有任何问题的,对于商品实物多空需求商是基本对等的,举个简单的例子,小麦,作为卖小麦的中粮,因为担心跌价,需要空单套保,作为小麦消费商,买小麦的面粉场,担心小麦涨价,需要多单套保,任何一个实物商品供需本质上是一种自然的平衡,所以规定机构套保来限制炒作是有道理的,但是这个事情到股指期货上就不是这么回事了,规定所有的机构只能套保,基本等于所有的机构只能开空单,中国的股票市场只能做多,虽说也有融券,但是这个在整个交易量中的比例完全可以忽略不记。

股指期货是中国资本市场的主战场,这个从成交量就可以说明一切,沪深股市一天交易量超过一万亿的时候,n多媒体、投资者惊呼天量,哪里知道,股指期货市场近期一天的交易量光保证金都是差不多5万亿,除以10%的保证金的话,一天交易量快赶上一年的GDP了,如此之大的资金集聚地,其他所有股票投资的机构和个人都需要关注股指期货的得失,所谓看主力动向就是看股指期货的动向,主力期货选择方向,股票才能跟着选择方向,很多股票总市值加起来,不到股指期货一分钟的交易量,又有谁能逆大势而为之呢。很多投资者也会利用这个时间差,一旦股指期货期选择方向,在股票上马上进行相关的操作。

所有机构只能在股指期货上开空单,压制上证和深圳指数好几年了,从2010年4月16 IF开通一来,到去年7月底上证和深圳指数都像死水一样趴着不动,但是这期间 中小盘 和创业板是有表现的,IF只是沪深300的股指期货,中小盘和创业板是没有太多沪深300标的。从今年推出两个新的股指期货IC 和IH之后,中小板和创业板也陷入危险境地,当然在过去的几年里,机构只能在股指期货上开空单 压制中国的资本市场并没有带来太大的灾难,毕竟做空是有底线的,总不能把指数做空成0,所以在股指期货开通的过去几年里上证,只能在2000点附近徘徊,熊冠全球好几年,毫无起色。但是这次不一样了,上证突破5000点之后,创业板更是涨了n倍,有了足够的做空空间。随着近期指数上涨,大量不成熟的融资者融入股市也是这次暴跌重要原因。

有了可以做空的空间,有了融资n倍的不成熟投资者,针对这个股指期货的规则漏洞设计一个惨烈的攻击程序就非常简单了。在一个日线级别的背驰段上,集中压跌停几个“先知”机构的股票 和几个配资超过10倍杠杆的股票,引发 一个30分钟级别的破位,这些“先知”机构由于风控压力,被迫开空单对冲,从而导致股指期货更加走低,股票都是要看股指期货脸色的,投资者也会跟着抛售股票,引发多杀多恶性循环,第二天由于配资杠杆过高,会有部分股票被强制平仓在跌停上,触发融资比例稍低些的资金也需要强制平仓,大量股票大幅下跌,触发大量机构风控,加开空单,股指期货大幅下跌又引起大量股票跟着抛售,再引起更多的机构加开空单,最终的结果就是股票大面积跌停,从而引起后期配资杠杆比例更低的被强制平仓、机构被迫加开空单、股票再大面积跌停的恶性循环。几天之后没有配资的所谓止损也引起大面积抛售,如果不能有效破除这个恶性循环的话,再过几天可能触发更加恶劣的踩踏事件就是大面积的基金清盘,在整个恶性循环中,所谓股指期货恶意做空者只需要简单的一个策略就可以轻松控制整个市场,只需要在市场选择方向的时候轻轻的推一下,这个在股指期货方向的k线上体现的是淋漓尽致,看看那些1分钟笔中枢选择方向时候的那些巨量成交就知道了。

为什么降息、降交易费等所谓的利好在此次下跌中完全无作用? 如果能理解上面这个恶性循环的话,就不难理解了,这个恶性循环中,几乎机构、个人投资者、配资方都是被迫的,平时看起来降息、降税所谓的利好 完全不能阻止这个恶性循环,甚至降息让更多的资金加入了这个恶性循环里来。

如何破除这个恶性循环呢?“严厉打击股指期货恶意做空”算是沾了一下边,短期上还是减轻了股指期货错误制度引发做空的恶化,“关照”了19个活跃的账号,今天的市场虽说还是千股跌停,股指期货上推波助澜的“恶意空头”已经明显不存在了,至于收在一个很低的位置,这个多头很愿意看到的,以此来倒逼下小学水平的管理层修改股指期货规则或者弄出其他的降印花税之类的也是很不错的。 破除这个恶性循环唯一长期有利市场的办法就是修改这个 “所有机构都只能在股指期货上只能套期保值”的规定,让机构间自由于多空,相互制衡,通过有效监管“活跃账号”集中成交量来限制机构热炒,这样才不会把后门给别人钻了。

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