金投网提供了：“期指跨期套利技巧”内容介绍：股指期货的跨期套利是在同一交易所进行同一指数、但不同交割月份的股指期货合约间的套利活动。不同合约间价差一旦发生变化就可能会产生跨期套利机会。在股指期货不同合约间的价差出现偏离时，同时买入“低估”的合约、卖出“高估”的合约，待价差回复到正常时，通过平仓获利。

跨期套利按操作方向的不同，又可分为牛市套利(多头套利)和熊市套利(空头套利)。

中国目前的股指期货有四个合约，当月、下月、当季、下季，每月的第三个周五是当月合约的交割日。比如，在7月19日(周五)前，当月合约为IF1307,下月合约为IF1308,当季合约为IF1309，下季合约为IF1312。

下面举例时，以IF1307作为较近合约，IF1308作为较远合约，采用IF1307减IF1308的价差变化来判断。

牛市套利：

从价差的角度看，做牛市套利的投资者看多股市，认为较远交割期的股指期货合约涨幅将大于近期合约的涨幅。从价值判断的角度看，即是认为远期的股指期货的价格应高于当前远期的股指期货的交易价格，当前远期的股指期货的价格被低估。