美国国债市场周三发出警报信号，逃离风险资产的投资者将30年期国债收益率推至历史新低，10年期国债收益率自2007年以来首次低于两年期。收益率曲线的倒挂很快转正，美国10年期国债收益率反弹至1.60%左右，两年期国债收益率在1.58%左右。30年期国债收益率跌至2.01%的历史低位，然后稳定在2.05%附近。
美国2年和10年收益率曲线自2007年以来首次倒挂!
10年期美国国债收益率一度下跌1.9个基点，低于两年期收益率，被认为是未来18个月美国经济衰退的预兆。过去几周在国际贸易关系恶化和全球经济放缓迹象中酝酿的衰退预期，而且周三受到疲软的德国和亚洲经济数据的支持。
另一个广受关注的经济衰退指标，即3个月与10年期国债收益率之差，在3月份出现倒挂，并且此后多数时间都是负值，让投资者困惑不已，他们原本预计随着美联储开始降息，收益率曲线会变得陡峭。英国两年至10年国债收益率曲线周三也出现倒挂。
伦敦ADM Investor Services的全球策略师Marc Ostwald表示, 债券市场正在控诉各国央行已经迟到，这对全球经济来说大事不妙。
道明银行全球策略负责人Richard Kelly称，鉴于全球正收益率资产越来越少，美国国债市场已经成为避风港。全球约有15.8万亿美元债券的收益率为负。
Kelly说，此刻收益率曲线倒挂，预示着未来12个月美国经济衰退的可能性将达到55%至60%，收益率曲线并不是唯一闪烁的红色警报。纽约联储指数显示，美国未来12个月经济衰退的可能性接近全球金融危机以来的最高水平，约为31%。
其他人则认为担心太早。高盛的Korapaty预计10年期国债收益率年底将回到1.75%，认为美国经济数据几乎没有证据表明经济衰退迫在眉睫。独立策略师Marty Mitchell表示，收益率曲线的短暂倒挂不太可能严重影响交易员的行为。
Mitchell在周三的报告中说，投资者、投资组合经理、资产管理公司、对冲基金和量化交易员不太可能仅仅因为2年期和10年期利差从正1个基点变为负1个基点就改变其市场和经济判断，更严重、更长时间的倒挂将导致他们做出调整，但今天还没到这个程度。
道指创年内最大跌幅，因美国2年和10年收益率曲线倒挂！
美国股市周三遭遇今年以来严重的下跌，美国国债飙升且2年和10年期收益率曲线自2007年以来首次倒挂，因越来越多的迹象显示全球经济增长放缓，引发市场对经济衰退的担忧。
标普500指数重挫近3%，道琼斯工业平均指数暴跌800点，创下年内最大跌幅金融股重挫3.5%，高盛以4.2%的跌幅领跌，道指30支成份股集体走低。
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