现货黄金周五(3月27日)下跌,但仍录得逾11年最大单周涨幅,部分原因在于美元走软和对现货市场供应中断的担忧。
国际现货黄金周五亚市早盘开于1629.10美元/盎司,最高上涨至1635.70美元/盎司,最低下探1611.74美元/盎司,收于1625.24美元/盎司,下跌3.75美元或0.23%。
COMEX 4月黄金期货收跌26.20美元,跌幅1.6%,报1625.00美元/盎司,使得本周累计涨幅收窄至大约9.5%,创下2008年9月以来的最大单周涨幅。
美国银行财富管理高级投资策略师Rob Haworth表示,金价波动可能"双向持续"。
“随着全球央行将资产负债表提升至全球金融危机水平及更高水平,有充足的流动性和极低的实际利率来推高金价,”他最近在接受MarketWatch采访时表示。
“然而,全球经济活动萎缩,企业和消费者资产负债表承压,令美元融资市场吃紧,对金价和投资者不利,”他说。“随着投资者继续对日益增长的社会疏远政策做出反应,黄金投资者可能面临下行风险。我们看到,在充足的全球流动性的支持下,社交距离政策企稳或消退可能会提振金价。”
瑞士信贷银行高级分析师Ipek Ozkardeskaya在一份报告中称,黄金周度上涨的部分原因是“现货供应减少,因精炼厂受冠状病毒影响而减产或停产。”
“但后者在整个黄金市场引发了流动性问题,让交易员怀疑,这种黄色金属是否在动荡的市场中提供了正确的保护,”Ozkardeskaya表示。
上周飙升后,美元周四回落,这对金价来说是个利好消息。美元走软可能对以美元计价的大宗商品构成支撑,使它们对其他货币的使用者来说更便宜。
美元上周因全球对美元的争夺而大幅上涨,但本周有所回落,洲际交易所(ICE)美元指数下跌1.05%,跌幅近4%,有望创下2009年以来的最大单周跌幅。
周五公布的美国经济数据悲观,未能为避险黄金提供支撑。密歇根大学的数据显示,美国3月消费者信心指数终值降至89.1,为2016年10月以来的最低水平,并创下2008年10月以来最大降幅。
黄金后市展望
1.Kitco周五(3月27日)公布的周度黄金调查结果显示,有71%的华尔街和普通民众认为下周金价将继续上涨。分析师指出,金价录得2008年以来最大单周涨幅,最大的推动因素是本周初美联储宣布了无限期的量化宽松政策和其他计划,以在危机爆发之际提振经济和市场。14位市场专业人士参加了华尔街调查。有10位专业人士(占71%)认为金价将上涨。一位受访者(占7%)持看空态度,三位受访者(占21%)持中性态度,预计金价将横向盘整。与此同时,一项面向普通民众的网上投票共有1595人参与了调查。共有1138位普通投资者(占71%)预计金价将在下周上涨。另有244人(占15%)认为将走低,213人(占13%)持中性态度。
2.LaSalle Futures Group高级市场策略师Charlie Nedoss预计,在6月份美元指数跌至足以测试接近98.95的20日移动均线之后,金价将进一步上涨。他说,美元已从低点反弹,本周尾盘黄金出现了一些获利回吐。“但较长期而言,我认为金价将继续推高,”Nedoss称。他还说,从技术上讲,1600美元左右的区域应该会为黄金提供良好的支撑,其既是心理层面,也是20日和50日移动均线附近的区域。
3.凤凰期货(Phoenix Futures and Options LLC)总裁Kevin Grady也表示,尽管周五出现回调,但他仍看好下周的黄金走势。Grady说:“我认为今天的抛售是由于昨晚期权到期和4月份的合约将在周一之前到期的原因。在这个时候,多头必须决定是继续持有现有头寸,还是进行清算。我想我们今天会看到4月期货被清算。3月25日,黄金保证金从7000美元提高到8350美元。这可能是他们做出决定的一个重要因素。”
4.Kitco高级技术分析师Jim Wyckoff也认为价格将上涨。Wyckoff称:“图表表现良好,投资者/交易商现在有信心买入,而不是在近期市场忧虑加剧之际离场观望,囤积现金。”
5.VR Metals/Resource Letter的出版人Mark Leibovit在一封电子邮件中表示,黄金“在我看来价格过高”。在其他所有人都看多的时候,现货金将回落到1400美元左右。下跌周期一直持续至夏天。”
6.“金价似乎落在了1600美元至1640美元的交易区间,但……在两个方向上都存在巨大的波动,”SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski称,“美元的走势可能继续推动短期交易波动,而各国央行持续的鸽派立场提供了较长期的支撑。”
7.Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示:“黄金期货在1704美元的阻力很大,需要更明确的刺激措施和更疲弱的股价才能吸引更多买盘。”4月黄金期货在3月9日触及1704.30美元的峰值,本周有两天收于略低于1700美元的水平。
下周一重点关注
08:00 新加坡金管局提前公布半年度货币政策声明
17:00 欧元区3月经济景气指数
22:00 美国2月NAR季调后成屋签约销售指数
22:30 美国3月达拉斯联储制造业指数
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