周二(3.30)午后,金融市场暴动:10年期美债收益率突破前高1.7543%,续刷去年1月以来新高,美国2年期与10年期国债利差扩大至2015年7月以来的最阔水平。美国30年期国债收益率也涨至2.45%。
美元指数日内迅速走高,站上93关口,为去年11月13日以来首次。
美债收益率和美元上升削弱了避险金属的吸引力。欧盘中,现货黄金失守关键的1700关口,为3月12日以来首次。随后进一步触及1695美元,较日高大跌近20美元,日内跌幅一度达到1%。
消息面来看,按照日程安排,美国总统拜登当地时间周三(3月31日)将在匹兹堡公布一项大型基础设施计划的框架,并在本周晚些时候首次展示他的2022年预算,该预算承诺将把联邦资金复位向到气候变化和医疗健保等领域。
周一白宫新闻发言人透露,拜登总统周三公布规模约为3万亿美元的基建计划方案,将由两个单独的部分组成,第一个重点是重建道路和桥梁等基础设施,第二个覆盖医疗和家庭护理。
而据《华盛顿邮报》报道,三位知情人士表示,该计划规模可能会达到4万亿美元,并包括3.5万亿美元的增税。
同时,周一(3月19日),拜登宣布将在未来3周扩大美国疫苗接种范围,90%的美国成年人将在4月19日获得疫苗接种资格,同时疫苗接种场所的数量将翻倍。纽约州同日宣布,30岁及以上人群自3月30日起将有资格接种疫苗。
这些消息都增强了美国经济强劲复苏的预期,加剧了债市抛售,推动美债收益率走高。
Kitco Metals分析师表示,黄金和白银市场多头需要基本面支撑。美元反弹且收益率上升限制了买盘兴趣。美国经济的快速复苏加上疫苗数量增加,以及拜登周三将发表的声明,短期内对金价不利。
Archegos爆仓风波延续,抛售潮才开始?
除此之外,分析认为,金融市场波动还有部分原因可能是受到此前Archegos基金爆仓所带来的担忧:零对冲周一就评论称,少数高度集中的股票的清算是否已经结束,还是抛售狂潮才刚刚开始……
上周五(3月26日),对冲基金经理Bill Hwang管理的高杠杆基金Archegos Capital爆仓,其重仓股包括维亚康姆(VIAC)、DISCA、跟谁学、腾讯音乐、百度、雾芯科技等。该基金持仓股上周遭到抛售的总金额达190亿美元,由于存在高杠杆,导致相关股票市值蒸发330亿美元(约合2159亿元人民币)。
有人推算,周五当天,Bill Hwang的基金损失超过100亿美元,相当于其净资产的2/3,这意味着他可能创下了历史上单个投资者单日亏损的巅峰。
多家全球顶级银行被爆已卷入Archegos“爆仓”事件。知情人士表示,与Archegos有关的押注平仓,可能还没有走到尽头。野村证券预计其美国子公司可能亏损20亿美元,瑞士信贷预估亏损在30亿美元-40亿美元间。此外,摩根士丹利、高盛、瑞银、德意志银行据称也被卷入。
受此影响,多只中概股遭到血洗,股价巨幅震荡。在3天时间里,爱奇艺股价暴跌39.7%,市值累计蒸发90亿美元;腾讯音乐跌36.77%,市值蒸发196亿美元;唯品会跌31.57%,市值蒸发97.66亿美元;百度跌20.24%,市值蒸发138.8亿美元;跟谁学跌去46.88%,市值蒸发87.67亿美元。上述中概股市值累计蒸发610亿美元(约4000亿人民币)。
该消息影响下,美股三大股指周一开盘一度全线下挫,随后受到拜登基建计划消息刺激,才短线上行,道指应声转涨。
目前爆仓事件进一步发酵,影响仍在持续之中。美国证交会稍早前表示,正在监控Archegos基金的状况。
投资者对上述事件继续保持关注。另外,本交易日还要留意美联储理事夸尔斯、亚特兰大联储主席博斯蒂克、纽约联储主席威廉姆斯的讲话,看他们对美债收益率和加息的表态。美联储理事沃勒周一表示,收益率的波动反映了美国经济的复苏,收益率不会以“糟糕的方式”上升,但如果市场变得无序,美联储会做出反应。