金点言论 2021-6-24 11:32:15

若中国有黄金定价权 把2.3万亿美元外汇换成黄金会怎么样?

阅读量:0 0

导语

进入21世纪以后,中国外汇储备规模开始扩增,2006年2月超过日本,成为全球第一大外汇储备国,并且在10月就突破了1万亿美元,2009年6月更是突破了2万亿美元,2011年3月超过了3万亿美元,在2014年6月达到了顶峰39932.13亿美元。

世界第一

进入21世纪以后,中国外汇储备规模开始扩增,2006年2月超过日本,成为全球第一大外汇储备国,并且在10月就突破了1万亿美元,2009年6月更是突破了2万亿美元,2011年3月超过了3万亿美元,在2014年6月达到了顶峰39932.13亿美元,随后开始逐年下降,2017年2月以来维持在3万亿美元左右的水平,根据央行最新数据,截至2021年5月,外汇储备规模为32218.03亿美元

若中国有黄金定价权 把2.3万亿美元外汇换成黄金会怎么样?

数据来源:通联数据

外汇储备多元化?

目前中国外汇储备资产结构属于国家金融机密,外界并不得知,但根据专业机构估计其中70%为美元资产,按此计算,中国央行美元外汇约为22552.62亿美元。之所起其他货币储备较少,例如欧元、日元,主要原因是这些国家经济体容易受到国际资本流动的干扰,不利于保值。但是外汇规模当然也不是越大越好,那么随着美元信用的走低,外汇储备资产结构会发生一定程度的变化,例如增加黄金储备。

目前我国黄金储备规模1948吨,价值约1190.20亿美元,这一数字在2019年9月之后再也没变过,其中一方面因素在于黄金定价权的掌握在西方发达经济体手里,去年3月俄罗斯央行宣布停止购买黄金,增加黄金储备自然也有这方面的考虑。

若中国有黄金定价权 把2.3万亿美元外汇换成黄金会怎么样?

数据来源:tradingeconomics

若有了黄金定价权,把美元外汇全部换成黄金如何?

根据目前数据,按照当前黄金价格1775盎司/美元,22552.62亿美元可以兑换36020吨黄金,再加上已有的共计37968吨黄金,比全球黄金储备总量35123.1吨还多2845吨,是世界第一储备大国美国的4.7倍。但是这个容易实现么?

根据世界黄金协会统计,2020年全球黄金储量为53000吨,同比增长6%,近11年储量平均值也是这个数,所以长期来看5.3万吨是黄金储量的区间中值,如果中国把美元外汇全部兑换成黄金,就占了总储量的75%,这点很难办到。再有,从黄金产量来看,2020年全球黄金产量为3359吨,近5年平均水平是3414吨,按照这个速度,生产37968吨黄金需要11年

若中国有黄金定价权 把2.3万亿美元外汇换成黄金会怎么样?

数据来源:世界黄金协会

从金融风险角度出发,虽然当前全球贸易结算方面,欧元与美元可以说是并驾齐驱,但美元仍然是主流货币并且在汇率稳定性上来说,美元起到“锚”的作用,外汇储备中美元体量比例较大是非常有必要的,而且我国的贸易顺差巨大,2020年达到了5350.3亿美元,对外依赖性较强,一定量的美元外汇有利于平衡国际收支,再有目前我国的外汇储备中巨大多数是美国国债和机构债券,全部抛售人民币贬值压力剧增,不利于人民币国际化的发展

若中国有黄金定价权 把2.3万亿美元外汇换成黄金会怎么样?

精品话题

今日话题