金点言论 2021-7-22 9:01:17

风险情绪回升多头承压 黄金再现“高台跳水”!日内关注欧洲央行决议!

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导语

周四(7月22日)亚市早盘,现货黄金小幅走低,现报1802美元/盎司附近。周三(7月21日),金价连续第二个交易日跌至逾一周低位,因风险意愿恢复,股市和美债收益率反弹,抑制对黄金的避险买盘。

周四(7月22日)亚市早盘,现货黄金小幅走低,现报1802美元/盎司附近。周三(7月21日),金价连续第二个交易日跌至逾一周低位,因风险意愿恢复,股市和美债收益率反弹,抑制对黄金的避险买盘。

风险情绪回升多头承压 黄金再现“高台跳水”!日内关注欧洲央行决议!

现货黄金尾盘收报1803.36美元/盎司,下跌6.80美元或0.38%。日内稍早金价一度触及1813.68美元/盎司高点,但随后迅速下挫19美元至1794.45美元/盎司低点,尾盘小幅反弹。

COMEX 8月黄金期货收跌0.4%,报1803.40美元/盎司,创最近约两周收盘新低。

德尔塔变种感染激增加剧了对全球经济复苏停滞的担忧,令风险情绪承压,并在周一引发股市抛售,但此后股市和债券收益率回升,令避险黄金的吸引力减弱。

“股市松了一口气,美国国债和油价再次回升。这些都是通货再膨胀交易的迹象,这对黄金不利,”Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible称。

但Streible表示,经济增长提速和通胀上升的通货再膨胀环境对银、铂和钯有利,这些金属也有工业用途。

较高的收益率令非收益率黄金承压,因为它提高了其机会成本。

High Ridge Futures的金属交易主管David Meger表示,“我们又回到了这种推拉式市场状况,一些因素对黄金市场产生了正面影响,另一些则产生负面影响。”

Meger指出,美联储暂时性通胀观点有可能被证明是正确的,尤其是考虑新冠感染病例不断增加,这对黄金这样的通胀对冲工具不利,但在这种情况下,宽松的货币政策将支持黄金。

美联储官员将于下周开会,欧洲央行的会议将在周四举行。

尽管美元从年初以来的最高水平回落,但金价仍出现下跌。

美债收益率连续第二日反弹

美国公债收益率周三连续第二日反弹,20年期公债标售需求疲弱,因对再次实施新冠封锁的担忧缓解,且股市反弹显示经济复苏强劲。

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DRW Trading的市场策略师Lou Brien说,美国财政部出售了240亿美元20年期公债,得标利率为1.890%,比标售截止时二级市场收益率高出整整1个基点,有些疲弱。

投资者正纠结于美联储何时开始缩减对美国经济的支持力度,以及近期通胀上升是像美联储所预计那样是暂时性的,还是会像许多市场人士认为的那样会持续下去。

交易商还在等待国会预算办公室就若国会不批准提高债务上限,美国政府何时将无法对现有债务进行还本付息给出最新预估。目前美国的债务上限为28.5万亿美元。

过去十年,联邦政府曾三次因国会未及时批准延长或提高债务上限而关闭。

Quadratic Capital Management LLC管理合伙人兼首席投资长Nancy Davis表示:“今天的主要事件是国会预算办公室有关债务上限的报告,10年期公债的一些走势是在这一事件之前发生的。”

衡量股市波动风险的恐慌指数跌逾9%,显示市场避险情绪不强。

Delta变种病毒肆虐,全球经济复苏正发出警告信号

近期大量避险资金涌入美国国债,表明投资者现在怀疑备受期待的疫情后恢复常态是否能在近期内实现。数据显示,随着各种商品和原材料价格的上涨,全球经济近期的高速增长放缓。

德意志银行首席外汇策略师Saravelos对客户表示,在Delta变种病毒致疫情反弹之际,市场可能正在就全球经济前景发出警报信号。随着价格的上涨,消费者一直在减少需求,而不是提前消费。这与人们对真正的通胀环境的预期相反,这表明全球经济有一个非常低的速度极限。

Vontobel Asset Management高级投资组合经理Ludovic Colin表示,鉴于经济的不确定性,美元兑欧元和新兴市场货币升值并不令人意外。每当美国人担心国内或全球经济成长放缓时,他们就会汇回资金,买入美元。

另外IMF总裁格奥尔基耶娃周三表示,按照当前的疫苗接种速度,在2022年底前结束大流行的目标将无法达到。

基本面利多因素

1.美市尾盘,美元指数收报92.79,下跌0.19%,日内最低触及92.72。美元下跌令以美元计价的黄金受到支撑。

2.受市场风险情绪提振,美股全线收涨:道指收涨285.94点,涨幅0.83%,报34797.93点;标普500指数收涨35.79点,涨幅0.83%,报4359.00点;纳指收涨133.1点,涨幅0.92%,报14632.0点。市场乐观情绪打击了黄金的避险需求。

基本面利空因素

1.基准美国10年期国债收益率上涨8个基点至1.29%,增加了持有黄金的机会成本。

后市展望

1.CMC markets UK的首席市场分析师Michael Hewson称,“美国国债收益率看起来稍趋坚挺,欧洲股市的买盘稍好,这让黄金的吸引力减弱。”

2.Exinity Group市场分析师Han Tan表示,在争夺避险主导地位的战斗中,黄金一直在输给美元,现货黄金可能难以突破1800美元心理关口。“只要美元仍是主要的避险货币,预计现货黄金将继续受到打压。”

【今日重点关注的财经数据与事件】

①18:00英国7月CBI工业订单差值

②19:45欧洲央行公布利率决议

③20:30欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会

④20:30美国至7月17日当周初请失业金人数

⑤22:00美国6月成屋销售总数年化

⑥22:00美国6月谘商会领先指标月率

⑦22:30美国至7月16日当周EIA天然气库存

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