周五(10月22日)亚市早盘，现货黄金小幅上涨，现报1786美元/盎司附近。周四(10月21日)，金价在震荡交投中尾盘基本持稳，因美国公债收益率上升，抵消了对通胀上升和中国房地产市场陷入困境的担忧带来的支撑。
美市尾盘，现货黄金收报1782.72美元/盎司，微幅上涨1.00美元或0.06%，盘中最高触及1789.38美元，最低触及1776.37美元。
COMEX 12月黄金期货收跌0.20%，报1781.90美元/盎司。
美国10年期国债收益率自5月以来首次触及1.7%关口。
“美联储将缩减购债规模，收益率将创历史新高，因此人们没有理由将资金投入黄金等无收益的安全资产，”Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示。
美国指标10年期公债收益率攀升至五个月高位，因经济迅速复苏再度引发有关美联储何时升息的疑问。
亚特兰大联储主席博斯蒂克周四表示，他预计美国将在2022年晚些时候加息，同时他预计美国经济将不断增长，通胀压力将持续存在。
这位央行官员告诉CNBC，他“预计”在2022年第三季度末或第四季度初加息。这一预期使他成为美联储官员中较为鹰派的一方，这些官员中目前对明年是否会收紧政策的人数大致相同。
“坦率地说，我们从疫情中获得的经验确实令人惊讶，”他说。“我真的调整了自己的预期，继续前进。”
博斯蒂克发表这一讲话之际正值近期一些经济数据放缓，亚特兰大联储自己的GDP追踪机构估计，第三季度GDP增速仅为0.5%。
他说，他认为，由于新冠大流行而存在的一些障碍将会消失，并为更强劲的增长扫清道路。不过，他认为通胀是一个不会很快消失的挑战。
其他美联储官员称，目前这波处于30年高点的通胀是暂时的。博斯蒂克否认了这种说法。他说，价格压力正在整个经济中显现出来，并将影响经济增长和政策。
博斯蒂克称，“供应中断的时间将比我们预期的更长。”
他说:“劳动力市场不会像我们希望的那样迅速达到平衡，但需求也将保持在高位，这两者的结合意味着我们将面临通胀压力。我和人们谈得越多，就越来越清楚，这种情况将持续到2022年。”
美联储两名官员周三表示，尽管美联储应开始逐步退出刺激措施，但现在升息还为时过早。
尽管黄金通常被认为是一种通胀对冲工具，但刺激措施减少和利率上调推高了政府债券收益率，提高了持有无收益黄金的机会成本。
Streible说，恒大股价收低12.5%，对黄金来说是个利好消息。
周三晚些时候，恒大地产宣布放弃出售其物业管理50.1%的股份，亚洲和欧洲股市纷纷下跌，通胀担忧也对市场造成了影响。
瑞银分析师在一份报告中称，通胀预期上升和经济增长预期走软可能在未来一两个月支撑金价。
市场通胀预期蹿升，对美国未来五年通胀水平预期创15年高位
伴随近期大宗商品价格上涨，市场对美国未来五年通胀的预期在周四升至15年来最高水平。
美国部分国债收益率本周触及数月高点，同时对通胀保值债券的需求使其收益率保持相对稳定。两者之差代表使两者回报均等所需的通胀率水平。
5年期国债收益率周四触及1.2%，为2020年2月以来最高水平。5年期通胀保值债券收益率与5年期国债收益率之差达到2.87个百分点，为2005年以来最高水平。10年和30年期盈亏平衡通胀率本周也达到了多年高点。
瑞穗国际多资产策略主管Peter Chatwell表示：“虽然有大量证据表明当前通胀压力是暂时的，但我们的确预期明年平均通胀水平会高于过去十年水平，这是范式转变。”
GoldSeek.com总裁兼执行长Peter Spina表示：随着短缺问题日益严重，商品和能源价格出现大幅波动，通胀问题一直在蔓延。免费货币的成本是通货膨胀，而市场现在越来越担心通货膨胀，而不是美联储缩表。
黄金通常被视为对抗全球通膨的避险工具，尽管对定价压力的担忧日益加剧，但这一因素使黄金获得了一定的上涨动力。
美元反弹，因美国数据改善和美债收益率上升
美元兑一篮子货币周四上涨，收复稍早失地，原因是受就业和楼市数据好转以及美国公债收益率上升提振。
数据显示，美国上周初请失业金人数降至19个月低点，显示就业市场趋紧，但劳动力短缺或令10月就业岗位保持温和增长。
美国9月房屋销售也飙升至八个月高位，但由于供应依然紧张，房价上涨正将首次购房者挤出楼市。
Action Economics负责全球汇率分析的董事总经理Ronald Simpson表示，美元在盘中稍早回落，但随后因初请失业金人数改善和成屋销售数据好转而站稳脚跟。
美联储理事沃勒周四表示，美联储应在未来几年缩减其8万亿美元资产负债表。
美元受到支撑，亦因为指标10年期美国公债收益率升至1.683%，为5月13日以来高点。
包括澳元在内的风险敏感货币继续走软，尽管今日稍晚股市反弹显示风险人气改善。
基本面利空因素
1.基准美国10年期公债收益率上涨至1.7%关口上方，为5个月以来首次。美债收益率上涨增加了持有黄金的成本。
2.美市尾盘，美元三日以来首次上涨，收涨0.16%，报93.76，盘中最高触及93.79。美元上涨通常会令以美元计价的黄金承压。
基本面利多因素
1.近期，通胀持续处于高位，全球供应链面临压力。市场担忧这会拖累经济的表现，黄金因此受到支撑。
2.10月20日晚间，中国恒大发布公告，宣布解除出售恒大物业相关协议。根据此前签订的协议，恒大拟向Hooplife出售恒大物业54.16亿股，占总股本50.1%，交易对价为200.4亿港元，相当于每股销售股份3.7港元。Hooplife是合生创展旗下物业板块公司。恒大债务危机市场情绪保持谨慎。
后市展望
1.澳新银行(ANZ)分析师在一份报告中表示，尽管强劲的风险偏好压抑金银需求，但散户投资仍然强劲，而且在节日期间实货买盘强劲，对黄金构成支撑。
2.“目前黄金交易价格高于我们认为的合理价值，我认为这种溢价是由于市场对通胀的定价担忧，”华侨银行经济学家Howie Lee说，“随着美联储开始货币正常化，我仍然认为黄金在未来一年将面临更大的下行压力。”
3.SPI资产管理公司的管理合伙人Stephen Innes说：“黄金继续守住城池，但不祥之兆已经显现，只要美联储做出更鹰派的举动，黄金就可能无视更高的通胀，出现走低趋势。”
【今日重点关注的财经数据与事件】
①09:00美联储威廉姆斯发表讲话
②14:00英国9月季调后零售销售月率
③15:15法国10月制造业PMI初值
④15:30德国10月制造业PMI初值
⑤16:00欧元区10月制造业PMI初值
⑥16:30英国10月制造业及服务业PMI
⑦20:30加拿大8月零售销售月率
⑧21:45美国10月Markit制造业PMI初值
⑨21:45美国10月Markit服务业PMI初值
⑩23:00美联储主席鲍威尔出席小组讨论会
⑪次日01:00美国至10月22日当周石油钻井总数
