从地理位置来看,北半球难熬的是斯里兰卡,再加上美国频频炒作,一时间成为了全球的聚焦点,实际上在南半球同样有一个国家也被美元加息整得够呛——阿根廷。
一个月时间里换了两个经济部长,不禁想起了之前土耳其也做过类似的事情,只不过埃尔多安更直接换的是央行行长。
出的问题都是一样,爆炸式的通胀、“一文不值”的货币。最新数据:阿根廷通胀60%,货币贬值20%(截至7月20日),为南美之最。
比索暴跌,导致黑市汇率(当地委婉地称为蓝色汇率)与官方汇率之间出现 150%的差距。为此,阿根廷甚至出台了一些列措施限制买入美元。
无奈之下,阿根廷央行一下将基准利率上调800个基点,由52%上调至60%,为三年来的最高水平。
这个加息力度仅次于二月的俄罗斯了,但是论到本年度总加息幅度,阿根廷已经有2200个基点,在全球没有对手可比。
都知道阿根廷的事农业出口大国,每年创汇不少,虽然货币贬值加强了出口速度,但是利润被美元稀释的没剩多少。
来看数据:以大豆为例,阿根廷当前出口价格保持在420美元/吨,但是农民卖出价格只有国际价格的27%,二十年来头一回。这其中大部分的利润都被比索贬值稀释了。
就在阿根廷水深火热之际,美国国务院发布了阿根廷投资环境的描述分析,尽管描述的数据还是一字不差,但结论认为政府干预导致三年来经济未见成效。
什么原因——没有采取新自由主义政策。美国又在间接的夸赞西方模式,讽刺的是斯里兰卡就是因为玩这个结果玩脱了。
再说阿根廷之前也是玩过的,结果背了一身债,一直在还从未间断。
这个局要怎么解?两部走:内外结合。
先说说内,长期来看阿根廷政客喜欢承诺增加指出,但是不愿意增税。然后政府借贷,直到市场停止。最后中央银行印钞来为赤子埋单,即偿债。
过去阿根廷主要从国外借钱,大多数来自华尔街,一旦被限制,金融紧缩立马出现。
新冠疫情后外国人不愿意借了,所以就把压力放在了国内,最近阿根廷财政部还在发行债券,但是老百姓也不愿意买了,央行被迫印钱融资。
通胀、贬值都是这么来的,所以于内部而言,阿根廷必然从税上做改革,不能光想着当老大,说好的,政府一直出钱下层就会满意,另外还怕得罪资本,两头好的买卖怎么可能有。
只能说“庇隆主义”害死人,让阿根廷的政客都有了这种思维习惯。
对外上,阿根廷得想办法摆脱华尔街资本的控制,包括对IMF的依赖,对内如果有了成果,赶紧把钱还了,要知道美国就是希望一个国家经济越自由约好,这样华尔街资本可以不计成本大肆侵袭国有资产。
当然,阿根廷也明白过来了,要解此局必靠中国,因此这些年加大与中国的合作,我国资本投入有底线,即中阿都是既得利益者。
这一点,阿根廷自己也承认了。昨天阿根廷发布了一部分研究报告,认为中国市场有无数机会为阿根廷带来收入。
贸易从20亿美元到200亿美元,足以说明了中国在世界经济中分量和地位,鼓励阿根廷商人积极参与充满活力的中国。
从消费来看,20-30年内,我国人均GDP还有2-3倍的增长空间,阿根廷的出口收入潜力巨大。
投资方面, 无论对外直接投资流量还是对“一带一路”沿线国家投资,这些年都在迅猛增加,阿根廷可以借此加大对华招商。
总的来说,这一次全球化倒退是一次大浪淘沙的机会,没有一层不变的,连美国自己都心里没数,阿根廷若是抓住,实现真正的经济自由化发展,彻底走出中等收入陷阱机会还是很大的。