股指期货套利:目前期现套利策略运行情况

金投网（www.cngold.org）6月29日讯，股指期货最新消息：01.期现套利策略简介

首先我们要明白一个概念什么是股指期货合约?股指期货是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约。期货指数与现货指数维持一定的动态联系。但是，有时期货指数与现货指数会产生偏离，当这种偏离超出一定的范围时(无套利定价区间的上限和下限)，就会产生套利机会。在每个期货合约到期之前，由于交割的存在，二者的基差会强行收敛，趋于一致。我们利用这一原理，就可以利用股指期货和其对应的股票现货之间的价差进行套利。

例如，沪深300的期现套利：

是指利用股指期货IF合约和沪深300指数(000300)之间的价差进行套利。(这里用一张精致的手绘图给大家演示一下)

下面有两个比较关键的定义：

升水：是指股指期货的价格高于其对应的现货指数价格。进行期现套利的时候，我们可以卖空价格高的买入价格低的。也就是说在升水时我们可以卖空价格高的股指期货，买入价格低的对应现货一篮子股票。