金点子 2015-8-12 17:59:17

人民币贬值对贵金属影响是福是祸?

作者:珂玥
来源:金投网 0

导语

黄金市场近日反弹势头明显,但昨日收于螺旋桨形态暗示了短线多头的谨慎情绪,这并非没有道理:油价持续暴跌、人民币遭遇逾20年最惨暴跌,对黄金而言是把“双刃剑”,然而,这次人民币贬值到底对贵金属影响是福是祸呢?

就在市场普遍预期扩大人民币对美元波幅之时,央行出了“大招”,昨日亚盘在中国央行对人民币贬值200点之后,黄金价格迎来一波十几美金下跌,随后这波下跌的影响,在欧盘拉升至1119之后可以看做只是洗盘,或者对支撑的回档,这样一来震荡上升的节奏已经成型,对看涨黄金来说这个回落还是好事,否则昨天要是直接上升1110之上,恐怕今天就要迎来下跌了。

01人民币贬值风暴席卷市场

人民币逾20年最惨下跌

人民币贬值对贵金属影响是福是祸?人民币汇率创1994年以来最大单日跌幅

中国人民银行周二就进一步完善人民币汇率中间价报价机制发表公告,人民币兑美元中间价调降1.9%点;人民币汇率当天下跌1.8%,创下1994年人民币汇率并轨以来的最大单日跌幅。

中国央行这一意外的举动随即引发全球市场连锁反应,令股市、新兴市场和大宗商品市场受压,同时也提振了债市,因人们担心这个全球第二大经济体的增长将出现更深的放缓。

今日早盘人民币中间价报于6.3306,引起离岸人民币再度暴跌至6.5上方,在人民币暴跌的同时,也再次带动非美货币出现跌势力度,商品货币跌势最为明显,黄金价格短线下跌之后迅速收回。

昨日央行调整人民币中间价这一举动,说明中国央行认为人民币汇率持续在高位运行已经对中国经济造成一定的影响,中国央行干预人民币价格的行动,也意味着中国方面正式参与到货币贬值的行列。

人民币兑美元再跌1.6%

继11日中国人民银行宣布完善人民币兑美元汇率中间价报价,该报价随之出现近2%的贬值后,12日的人民币兑美元汇率中间价与11日中间价相比再度贬值近1.6%。

对此,中国人民银行新闻发言人12日上午回应称,出现这一现象的主要原因是8月11日公布7月份金融统计数据,在对新数据进行分析和人民币兑美元汇率中间价报价进一步完善的基础上,做市商进行报价。

当前,在美元指数节节攀升的大背景下,人民币的贬值压力早已备受各方关注。如今,人民币汇率突然大幅贬值,究竟会对贵金属带来哪些具体影响?又有哪些投资机会值得密切跟踪和关注?

02人民币贬值影响一:叫嚣美联储

人民币搅局美联储加息降温

人民币贬值对贵金属影响是福是祸?防范美联储加息带来的市场冲击

中国政府推动人民币贬值的举动表明,中国经济放缓不再是一个单纯的国内问题,现在已经成为一个全球性的问题,此前中国政府所采取的措施未能扭转经济的放缓势头。

在过去的12个月中,为提振这个全球第二大经济体的国内需求,中国政府四度降息,增加银行可用于放贷的资金规模,并向股市注入资金。

而现在推动人民币贬值,意味着中国政府转向了一个颇具争议的促增长策略,从本质上来说其影响深远。

央行将人民币主动贬值旨意防范美联储加息带来的市场冲击,抵御潜在会到来竞争性贬值风险。

人民币搅局冲淡了美联储加息预期,而本周美联储副主席费舍尔鸽派言论亦对市场押注美联储9月加息进行打压。

今日三号人物纽约联储主席杜德利将公开讲话,其政策立场一向与耶伦同步,市场预期杜德利讲话中性偏鸽,市场环境近期对美元不利,预计美指可能开展更深层次的回调整理。

美联储加息或延至明年3月

人民币贬值对贵金属影响是福是祸?预计美联储或将延后加息时点至2016年3月

法国巴黎银行日前指出,随着人民币骤然贬值,市场定价情况开始预计美联储(FED)或将延后加息时点至2016年3月。

美联储联邦基金利率合约近端报价下跌约3个基点,10月合约隐含收益率缩减上周升幅。我们再次强调,人民币的贬值可能对美元资产收益率形成更大的向下压制。

联邦公开市场委员会(FOMC)成员杜德利将在稍后的北京时间20:30在罗彻斯特商业联盟活动中阐述政策观点。

杜德利可能很难再次强调9月加息的必要性,这将使美元兑低收益货币易跌难涨。

我们重申美联储多半会在12月降息,但美元强势短期内可能不会再次发威。

投资者解读中国经济持续放缓的表现,市场担心随着中国经济放缓以及由人民币贬值所引发的货币战争将令美联储的加息预期受到抑制。

上周五的7月非农就业数据后,美国联邦基金利率期货显示,美联储9月加息几率从报告公布前的46%升至58%,周二这一几率下滑至44%。

03人民币贬值影响二:凸显金银避险

这次终于“牛”了一把

隔夜贵金属的表现却异常坚挺,现货黄金周二收复早些时候的失地,最终转而上涨0.6%,期间曾一度上探1118美元/盎司,而白银铂金也受到避险需求推动而走高。

黄金白银周三连续第五个交易日上涨,在三周高点附近交投,因中国人民币贬值加剧了货币战的担忧,打击高风险资产下跌,避险买需提振黄金白银价格上涨。

周二人民币中间价大幅下调逾千点的消息传来,中国市场大惊,在人民币贬值致美元升值的简单逻辑引导下,黄金急跌。

几个小时渐渐过去,一些头脑精明的投资者终于明白真相:人民币贬值,未来数周资本将大量外流,人民币购买力下降,于是人们会放弃人民币,转而寻求如黄金一样的其他保值资产。

同时,以人民币计价的国内金价将会升高,而当前金价仍未做出反应,人们必然会抢先买入黄金,等待金价上涨。故消息传来8小时后,黄金大涨,创7月20日以来新高。

然而,分析师并不预期人民币贬值将在中长期提振黄金,除非全球发生更广泛的的货币竞相贬值。

下半年金银能否牛气冲天

人民币贬值对贵金属影响是福是祸?近期金价反弹也是可期的

对于中国的这一举动,美联储对加息的步伐可能会作出进一步的考量,随着中国经济的崛起,人民币国际化不容小觑,在考量到美国贸易市场的竞争力,可能会导致美联储加息的步伐推延,这样一来势必会对美元指数的强势形成抑制,自然就会对贵金属市场形成利好,所以对于近期的金价反弹也是可期的。

黄金市场后市走势短期内略有走强预期,这和上周五美国公布的非农就业数据不如预期影响有关。随着美联储9月份加息窗口的临近,黄金市场走熊是远期大势。

不过,10月份和年底是中国和印度的消费旺季,利好黄金现货市场,那么,阶段性解读或者选择黄金作为投资品是今后两年内的主线,不建议在长线中以多头思路持有。

作为美元指数的对立面,黄金无疑将迎来一项利好提振,除此之外,美国数据的参差不齐,使得大宗商品得以喘息。对于投资者来讲,此时再次布局空单的话,风险将大于收益。

04人民币贬值影响三:理财怎么变?

海淘族请精打细算

人民币贬值对贵金属影响是福是祸?海淘要提前算计好,减少成本

对于热衷海淘的人来讲,由于需要将人民币兑换成外币进行购买支付,假如商品本身的价格没有变化,但是人民币的贬值,就需要支付更多的人民币去购买,就相当于花更多的钱去购买同样的东西。所以要提前算计好,减少成本,不然到时候哭着说要剁手的,可能就是你了。

炒股的要看好板块

人民币贬值对贵金属影响是福是祸?人民币近期贬值A股市场可能承压

从历史上看,人民币与A股走势多数存在高度相关。对此,瑞银证券指出,如果人民币近期贬值,则A股市场可能承压。

就行业板块而言,金融和不动产行业倾向于受创最深。同时,人民币贬值可能导致暂时性的资本流出。

当然,凡事有弊有利,有业内人士称,分行业来看,A股市场以外贸出口为导向的行业无疑将受益人民币贬值,而其中的纺织服装、玩具鞋帽等将是最大受益者。

必要时来黄金避险

面对人民币贬值的风险,投资外汇理财产品带来的赚钱效应,获利还远不如投资黄金来得直接。

多家银行的理财经理反映,近期实物黄金的交易火爆。“一方面,这是由于近期黄金价格回落到相对较低的价格区间,出现了相对明显的投资机会;另一方面,人民币贬值的压力加大,也让高净值人群开始考虑购买黄金规避现金贬值的风险。”

近日,国内黄金价格略有回升,买入价总体走势维持在215元~220元/克区间波动;但相较2011年8月446元/克的高点,金价已经腰斩。

上述中国银行理财经理表示:目前建议高净值客户做长期配置黄金的打算;一般情况下,配置资金的比例占到可投资资金的20%左右。

05人民币贬值钱应该怎么花

人民币贬值看牢你的钱包

人民币贬值对贵金属影响是福是祸?人民币贬值看牢你的钱包

人民币贬值近2%,下行空间就此开启,更有人说人民币即将步入贬值通道,对于突如而来的人民币贬值,你的钱包“准备”好了吗?

理论上讲,人民币贬值将会提振美元走势,进而打压以原油、黄金为首的大宗商品。黄金同属非美金融产品,人民币大幅度贬值同样弱化黄金走势。

受人民币大幅度走弱影响,外汇市场上非美货币兑美元下跌,中国作为全球第二大经济体,货币宽松会带来通胀走强预期,受此影响,会提振黄金市场走势,两大因素对冲,黄金市场将维持震荡态势。

由于人民币主动贬值较为突然,直接导致美元指数上涨,这样一来就会对以美元计价的大宗商品市场和贵金属市场形成压力,所以在消息公布后我们看到黄金价格的迅速下探。

如果从资金流动的方面来看,这一动作也是应对美联储加息的对策,以此来控制资金流出国内市场,进而来促进国际贸易进出口的竞争力,这样一来就会对美国贸易进出口形成了一定压力,实质上是对美国经济复苏不利,从这点考虑来看,对黄金价格走势是一种利好。

闲钱:不妨买点实物黄金

人民币贬值对贵金属影响是福是祸?贵金属分批逢低建仓还是有价值的

对于普通市民而言,如果人民币贬值,哪些投资比较好呢?其实,金投网小编觉得如果市民手中有些闲钱的话,不妨出手买入一些实物黄金,包括黄金首饰以及投资金条等。从近10年的黄金价格以及目前物价水平来看,目前黄金价格已相对较低。

黄金从前几年的高点一路下跌,投资价值已逐渐呈现。从5年或10年的长期投资角度来看,目前金价已处于相对低位。如果是分批、逢低建仓还是有价值的。

如果贬值预期持续,美元和黄金相关的投资产品都可以加强关注,但考虑到黄金价格目前处于熊市之中,波动相对较大,建议投资者重点关注美元。

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