金点子 2016-10-8 15:43:03

金价暴跌:耶伦告诉你现在该买房还是买黄金?

作者:珂玥
来源:金投网整合 0

导语

人们常说,是金子总会发光,但这句话也许该改一改了,因为,近来的金子并不一定都会闪闪发光,黄金周,国际金价竟然出现暴跌了,而房价在这个金九银十,是最得利的商品。

国庆期间,正当投资者们愁于楼市新政的时候,来了一个重磅级的消息,黄金竟然崩盘了,国际金价近10天来“跌跌不休”,特别是今年国庆黄金周期间,国际金价连日暴跌,探到近4个月来新低。

01这个黄金周房子难买黄金火了

连日暴跌创下两年多来单日最大跌幅

这个十一黄金周,纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价比前一交易日下跌43美元,收于每盎司1269.7美元,跌幅为3.28%,创下两年多来单日的最大跌幅。

金价暴跌:耶伦告诉你现在该买房还是买黄金?这个黄金周房子难买黄金火了

黄金价格收创6月23日(英国脱欧公投)以来最低收盘价,零售市场的黄金价格也随之下跌,周大福内地金饰品价格从361元/克跌至349元/克。

市场剧烈跌宕的背后,往往有着明显的导火索,而从机构和外媒的解读看,两则有关欧美央行货币政策走向的消息无疑是引发行情动荡的罪魁祸首。

其中之一是部分美联储官员的持续鹰派讲话,令市场对美联储年内加息的预期继续升温,这帮助美元刷新逾两个月高点至96.34,英镑的大跌也给美元提供支撑,这些都对金价不利。

此外,欧洲央行或将以每月减少100亿欧元资产购买方式来结束量化宽松,也在另一层面对已经落难的金价又“踩上了一脚”!

国际金价大跌对于本土有什么影响?

多家金店销售人员表示,受国际金价下跌影响,金饰品价格也有不同程度的下降,10月6日当天周大福(饰品)金价为349元/克,而10月5日为352元/克,10月4日为362元/克,针对国庆活动,(所购饰品)工费打七折。

也就是说,3天时间里,该店的金饰品价格下降13元/克,销售人员透露,这与国际金价近期大跌有关。

一旁的六福珠宝金饰品价格与周大福持平,也是349元/克,且国庆期间“工费打五折”,这样的价格,六福珠宝销售人员透露也是因为“国际金价下跌了,前段时间是360元/克,降幅约为20元/克。”

最近几天,购买黄金首饰的人比较多,不过投资金条的销量相较于以前增长不是很明显,趁金价下跌前往批发的零售商明显增多。

年末一向是婚嫁黄金饰品的高峰季节,而10月也是传统的黄金饰品销售旺季,各种黄金首饰的市场需求均在明显增加。

02国庆黄金价格为什么暴涨暴跌?

黄金价格暴涨的原因:

金价暴跌:耶伦告诉你现在该买房还是买黄金?黄金价格暴涨的原因

一、由于9月非农数据意外爆冷,增加了15.6人,不及预期的表现,数据公布后,金价迅速做出反应,黄金大涨12美元,创下日内新高至1265.30美元/盎司。

二、COMEX最活跃12月期金合约在北京时间20:30一分钟内成交量达7018手,价值近9亿美金买盘令现货金短线上扬逾10美元。

三、美元指数的下跌,提振黄金价格上行,创下日内新低至96.40,一般来说,黄金与美元的关系呈现负相关的走势,在黄金受到支撑的同时,美元毫无疑问受到打压。

黄金价格暴跌的原因:

金价暴跌:耶伦告诉你现在该买房还是买黄金?黄金价格暴跌的原因

一、非农就业人口与失业率均不及预期,但小时平均薪资与平均每周工时均有所增加,符合市场预期,数据出炉之后,12月加息预期一度大幅下降至50%下方但随后反弹上涨。

二、美元下挫,金银涨势很快消退,巨量卖单涌现导致金价“闪跌”,急剧下挫20美元至1240美元/盎司关口水平。

三、据CME联邦基金利率期货走势显示,数据公布后约2小时,市场价格体现的12月加息概率已提升至70.2%,而就业报告公布前为63.9%,报告公布后一度跌破50%。

尽管9月非农就业人数仅增15.6万,逊于市场预期的17.5万,但市场最终判断还是加息的概率大涨。

有分析师指出,总体来看,9月非农报告仍使美联储走在12月加息的轨道上。此外,市场提当前已几乎无视11月加息可能性。

报告出炉后,11月加息预期自本周四的14.5%下滑至10.3%,意味着市躇本上认为11月加息已经没戏。

03现在是买入的好机会?

这种跌势非常罕见

国庆的下跌实际上是一个多头平仓,但可能过度反应了,金价会抵达另一个低点,1250美元仍旧是一个良好的支撑点,不认为金价会跌至更低,而金价也将由此稳步回升至1300美元的水平。

金价暴跌:耶伦告诉你现在该买房还是买黄金?这种跌势非常罕见

尽管一些分析师认为,金价可能会进一步下挫,但也有分析师认为,在如此惨烈的暴跌之后,或许存在逢低买入的机会,这轮暴跌可能会给那些错失今年上半年大涨行情的投资者提供机会。

SharpsPixley首席执行官认为:这种跌势非常罕见,眼下有非常好的买入理由,这种抛售的规模以及速度表明,这并非正常的多头清算或者获利回吐,而是投机性力量寻求在跌破1300美元/盎司水平后引发新的卖盘,这强化了下跌的动能,从而令他们获利。

Norman称:要么爱他们或者憎恨他们,投机客在短期内能够肆虐市场,但对于长线投资者来说这没有多大影响,而对于错失今年上半年大牛市的人来说,这提供了非常好的买入机会。

出手派:未来价格会比较稳定

国际黄金市场近期剧烈动荡,可以说是今年年初以来,金价第一次出现这么大幅度的下跌。目前来看,新一轮的黄金价格下跌,对消费者来说是一个福利,而对于投资者来说,现在是否可以出手了呢?国务院发展研究中心金融研究所研究员吴庆认为,现在已经迎来买点,未来黄金的价格会比较稳定。

金价暴跌:耶伦告诉你现在该买房还是买黄金?出手派:未来价格会比较稳定

吴庆:“世界主要的几家央行都倾向于更加宽松的货币政策,这种做法会维持更长时间全球的流动性过剩,而这种全球流动性过剩的状况会让一些资产的价格继续维持比较高的水平。

我认为,黄金跌跌不休的趋势已经结束了,未来黄金的价格会比较稳定,它会成为全球投资者避险的一个选项。”

观望派:货币宽松的预期在减弱

但黄金市场研究员肖磊提醒,目前国际市场环境的随机性在增大,货币宽松政策有可能会收紧,国际金价存在不确定性。

肖磊认为,目前来看,全球这种低利率的市场环境是没有变化的,但是对最宽松的预期在发生改变。比如,日本央行、英国央行,包括欧洲央行也在反思QE的作用。这种情况下,投资者对持续宽松的预期在减弱,也会增大对黄金市场的不确定性。

04现在该买房还是买黄金?

在美国购买一套房平均要多少盎司的黄金

黄金与房价之比可以作为一个估算房地产与黄金之间相对估值的有效指标,而且这一比率也是识别金价长期走势中拐点的一个有趣的历史记录。

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鉴于2016年黄金是表现最亮眼的资产,加上房地产市场的持续走强,黄金与房价之一基本比率就更加值得我们玩味,因为其结果可能出乎大多数人的意料。

黄金房价比率是测量评估房地产和黄金之间相对价值的指标,具体表现为在美国购买一套房平均需要用到多少盎司的黄金。

房价更有可能跑赢金价

现在人们经常通过购买黄金和房地产作为一种投资选择,要么是因为他们希望在持有股票和债券的基础上使自己的资产配置更加多元化,分散风险,要么就是为了抵御令人担忧的通货膨胀。

但是,尽管房地产和黄金都是有形资产,都具有明显的抗通胀特性,但有一点不好的就是,他们在真实情况下通常不会向同一个方向移动。

金价暴跌:耶伦告诉你现在该买房还是买黄金?房价更有可能跑赢金价

在危机背景下,短期来讲,黄金的表现应该会好于房地产市场。但是,从长远角度来说,黄金相对于房地产更容易被高估。

根据历史数据,1975年到2016年,黄金房价之间的长期均值为282,按照当前180的水平,这意味着房价相对黄金还有57%的上升空间。

这将有几种可能,房价上涨速度超过黄金上涨速度,或者金价下跌,更或者金价下跌速度超过房价下跌速度。

不管是否出现危机,长期来说,房价都很有可能相对金价有所上涨,只要危机之后人们最终还会回归到对有形资产的定价上,房价都更有可能跑赢金价。

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