从巨灾保险制度的设计来看，其主要参与主体包括三个部分：保险公司、再保险公司、政府，当然，投保人除外。最大的难度是没有一个统一的框架将这三者在巨灾发生时应有的作用有效的捏合起来。
在中国这种幅员辽阔，灾害多发的国家，仅仅依靠商业保险公司来做巨灾保险实践是不太可能的。
一是底子薄，保险发展水平低，老百姓的保险意识不足，即使有巨灾保险，投保率也是问题；
二是保险公司在巨灾保险实践上，经验和历史数据储备都不足，目前开展略好的农业险是一种有益尝试，但程度不够；
三是再保险市场发展不足，09年的数据显示，中国商业再保险市场仅占全球市场份额0.1%，能承担巨灾风险的能力有限，再保险供给严重不足。
所以，目前中国出了大灾大难，只能靠政府救济、企业捐款、百姓献爱心了，当然，政府是参与赈灾的主体，老百姓是“只能认命了”的主体。
单纯的商业险公司要以盈利为目的，股东们承担不了巨灾黑天鹅造成的巨额损失，无论是保险公司还是再保险公司，国内还是国外。那牵头来拉大家做这件事情的只能是政府了。
所以，我国要发展好巨灾保险，以下四个方面必须注意：
首先是巨灾产品的保障对象和责任。我国国土面积大，不同区域的灾害风险不同，为巨灾保险制度的推出增加了难度。从目前试点地区看，云南保的是地震，广东巨灾指数保险保的是台风。
其次，为了提高巨灾保险渗透率，必须解决这一准公共产品的保费资金来源问题。试点地区中，深圳、宁波是政府直接购买保障的方式，也有地方是通过政府补贴保费、居民自主购买。采用后一方式的试点地区，有数据显示投保率为20%，对照美国数据，投保率不低。
