周五(11月4日)亚市早盘，现货黄金小幅上涨，现报1631美元/盎司附近。金价周四(11月3日)跌至逾一个月低位，因美联储主席鲍威尔发表鹰派言论后，美元和美国国债收益率跳升，削弱了黄金的吸引力。
美市尾盘，现货黄金收报1629.51美元/盎司，下跌5.47美元或0.76%，日内最高触及1640.89美元/盎司，最低触及9月28日以来的最低水平1616.52美元/盎司。
COMEX 12月黄金期货收跌1.2%，收报1630.90美元/盎司。
在黄金下跌之际，其他贵金属涨跌不一：现货白银上涨1.26%，收报19.452美元/盎司;现货铂金收跌1.25%，报919.88美元/盎司;现货钯金收跌2.85%，至1800.70美元/盎司。
日内公布的数据显示，美国10月服务业成长速度为近两年半来最低，暗示美联储升息令整体经济需求放缓，令金价得到些许喘息。
美国10月ISM非制造业PMI录得54.4，为2020年5月以来新低，预期55.5，前值56.7。
ISM非制造业商业调查委员会主席Anthony Nieves指出，根据服务业PMI，16个行业报告了增长。综合指数显示，继2020年4月和5月两个月的收缩后，该指数连续第29个月增长。服务业的增长速度继续放缓，在过去153个月中，除两个月外，其他所有月都在增长。由于商业活动、新订单和就业减少，10月份制造业增长连续第二个月回落。
Nieves称，供应商交货继续放缓，10月份的速度更快。根据受访者的评论，增长率和商业水平已经降温。在招聘合格的员工方面仍然存在挑战，而且由于经济状况的不确定性，一些公司推迟填补空缺职位。供应链和物流问题依然存在，但已不像今年早些时候那样令人困扰。
周四的经济数据显示10月份服务业增长放缓，但劳动力市场继续保持强劲，这使得美联储可以继续激进加息。
周三，美联储如期加息75个基点。鲍威尔表示，现在考虑暂停加息“还为时过早”，利率峰值可能高于此前预期。
虽然交易员在12月加息50个基点和75个基点的概率大致持平，但预计联邦基金利率峰值至少会攀升至5%，而此前的看法是升至4.50 %-4.75%范围。
2023年5月和6月的利率掉期合约显示，利率将达到近5.15%的峰值，高于周三低于5%的水平。
芝加哥Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示:“我认为金价不会逆转，在美联储升息结束之前，金价不会再度积聚看涨动能，可能要等到2023年3月。”
黄金对美国利率上升高度敏感，因为这增加了持有非收益黄金的机会成本。
美元上涨0.7%，令黄金对海外投资者来说更加昂贵。指标10年期美国国债收益率接近近期高点。
“如果收益率继续上升，(金价)可能进一步跌向9月低点，并可能突破1600美元水准，”CMC Markets UK首席市场分析师Michael Hewson表示。
现在的焦点转向美国10月非农就业数据，该数据可能为美联储的升息轨迹提供更清晰的线索。
美国劳工统计局将于周五发布10月就业报告，这将是中期选举前对经济的最后一次重要解读，也将为一周的新数据画上句号，这些数据显示，白热化的劳动力市场只出现了暂时降温的迹象。
预计美国经济上月新增20万个就业岗位，低于9月份的26.3万个，但远高于疫情前的平均水平。失业率预计将从3.5%小幅上升至3.6%，仍接近半个世纪以来的最低水平。
但是，好消息往往是坏消息，特别是在这个大流行时代的经济中。强劲的就业数据和较低的失业率虽然对经济有利，但可能意味着美联储还有更多工作要做。
50 Park Investments首席执行官Adam Sarhan表示，富有弹性的经济开始出现裂缝，但美联储需要看到更多的“压力”来支持政策转向。
他说:“失业率需要上升，通胀才会下降。”“这就是现实。当人们没有工作时，他们将停止购买和消费同样多的商品和服务。”
有关通胀和经济的另一条线索将来自下周的消费者价格指数(CPI)报告。
机构：美元即将开启下行之旅 黄金将升至1700美元!
凯投宏观(Capital Economics)在最新展望报告中称，尽管金价因美联储主席鲍威尔的强硬立场而下跌，但明年金价将重拾涨势。
凯投宏观大宗商品经济学家Edward Gardner表示:“我们预计，到2023年底，(黄金和白银)价格将从目前的1630美元和18美元分别升至1700美元和19.5美元。”
周三美联储第四次加息75个基点后，其含混的信息令市场感到困惑。美联储在声明中说，它现在将考虑货币政策的“累积紧缩”，以及货币政策对经济活动和通货膨胀的滞后影响。
与此同时，鲍威尔随后表示，利率的“最终水平”可能会高于此前的预期，同时也表示，软着陆的窗口已经“缩小”。
然而，凯投宏观不相信美联储的鹰派立场能持续太久。
“昨天鲍威尔主席发表鹰派言论后，黄金和白银价格下跌。但如果我们认为美国加息幅度不会像市场预期的那么大，那么明年黄金和白银价格应该会上涨。”
“美联储昨日决定将政策利率上调75个基点后，黄金和白银价格最初出现上涨。简单地说，投资者将决定解读为鸽派。”
除此之外，美元一直是金价的一大障碍，美元将在明年见顶并开始下跌，从而帮助金价反弹。
“美元走强使得购买在美国以外以美元计价的金银变得更加昂贵。如果我们的预测是正确的，全球经济增长放缓将在明年年中左右见底，那么我们认为风险偏好的改善将导致美元走软，”Gardner写道。
Gardner补充道，最后一个推动金价上涨的因素将是对黄金的需求，其将非常强劲，特别是当涉及到央行的购买时。他表示:“今年前9个月，各国央行购买了673吨黄金，为1至9月的几十年高点。”
本周，世界黄金协会(World Gold Council)发布了《黄金需求趋势》(Gold Demand Trends)报告，显示上个季度各国央行的黄金购买量达到创纪录水平。由于地缘政治紧张局势，预计购买将继续。
央行在第三季度总共购买了近400吨黄金，为有记录以来的最高水平，也标志着黄金需求较去年同期增长了300%。
后市展望
1.盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“昨日，在美联储主席鲍威尔成功实现美联储可能确实很快转向放缓加息步伐的想法后，黄金和白银大幅下跌。这对市场信心造成了沉重打击，但任何有关暂停加息的说法都没有奏效。”
2.“黄金市场的情绪显然是负面的。如果政策继续大幅收紧，更多受人气和美元驱动的抛售仍是黄金面临的最大风险。价格可能会低于预期，”宝盛集团分析师Carsten Menke表示。
“考虑到目前黄金和白银市场的悲观情绪，我们认为，在这种情况下，金价应该在1650-1600美元之间保持一定的区间波动，”Menke补充道。
3.“美联储暗示未来将放缓加息，但最终利率预期已转向更高。这将在短期内对黄金构成下行压力，”澳新银行(ANZ)大宗商品策略师Soni Kumari表示。
【今日重点关注的财经数据与事件】
① 08:30 澳洲联储公布货币政策声明
② 15:45 法国9月工业产出月率
③ 16:50 法国10月服务业PMI终值
④ 16:55 德国10月服务业PMI终值
⑤ 17:00 欧元区10月服务业PMI终值
⑥ 17:30 欧洲央行行长拉加德发表讲话
⑦ 18:00 欧元区9月PPI月率
⑧ 20:30 加拿大10月就业人数
⑨ 20:30 美国10月失业率
⑩ 20:30 美国10月季调后非农就业人口
⑪ 22:00 美国10月纽约联储全球供应链压力指数
⑫ 22:00 美联储柯林斯就经济和政策前景发表讲话
⑬ 次日01:00 美国至11月4日当周石油钻井总数
⑭ 次日03:30 美国商品期货交易委员会持仓报告
