周四（11月10日）晚，美国10月未季调CPI年率录得7.7%，低于预期的8%，时隔7个月再度回落至8%以下，为2022年1月以来最小增幅；季调核心CPI年率录得6.3%，低于预期的6.50%。
数据公布后，美元指数短线跳水，失守109，盘中最低触及107.71，收报107.86，创2009年3月份以来最大单日跌幅。
纽约B.Riley Wealth的首席市场策略师指出，通胀率低于预期对市场起到了推动作用。报告中每一个指标都出现了环比和同比改善。通胀显然正在朝着正确的方向发展，这让美联储没理由变得更加鹰派。
“美联储传声筒”华尔街日报记者Nick Timiraos在数据公布后发文称，10月份的通胀报告可能会使美联储按计划于下月加息50个基点。
交易员现在预计美联储在12月加息50个基点的可能性为80%，而在通胀报告发布前，加息的可能性约为52%。
同时，美联储官员的讲话也释放了更多鸽派信号。美联储哈克表示，加息50个基点仍然意义重大，其预计美联储将在明年的某个时候暂停紧缩政策，并支持在基金利率达到4.5%左右时暂停加息。美联储洛根也认为可能很快就应该放慢加息速度，以便美联储能够更好地评估金融和经济状况的发展。
不过，也有美联储官员提醒市场，不要对数据过于兴奋。美联储戴利警告称，一个月的数据并不代表胜利，这只是一条积极信息，但他们要考虑一整套信息。CPI报告确实是好消息，但7.7%的通胀年率仍然过高，远高于美联储2%的目标，这离胜利还很远。
美联储乔治亦表示，即使增长月率下降，通胀仍接近夏季触及的41年年度高位。由于通胀仍处于高位，而且可能持续下去，货币政策显然还有更多工作要做。她主张在未来采取更审慎的做法，并指出现在是避免过度加剧金融市场波动的特别重要时刻。
SMBC Nikko Securities首席美国经济学家指出，整体和核心CPI涨幅意外放缓进一步证明通胀已经触顶回落。美联储可能在12月加息50个基点，但2023年的加息仍存疑，因为历史表明，通胀下降的速度总是与之前攀升的速度一致。
对于美元后市的走向，加拿大帝国商业银行资本市场公司北美外汇策略负责人认为，由于外汇市场头寸不平衡已经有一段时间，那些仍旧做多美元的投资者要清理美元多头头寸，美元的弱势可能会延续。疲软的核心CPI数据导致市场对终端利率的重新定价降低。这导致美元目前面临进一步的痛苦。
三菱日联认为，美国国会的潜在分裂可能会继续打击美元。美国中期选举可能导致国会出现分歧，这可能对美元产生负面影响，有助于抑制美国国债收益率上升的风险，因为其降低了美国进一步实施财政刺激措施的可能性。且如果美国经济出现更严重的下滑或衰退，将给美联储带来更大压力，要求其放宽货币政策以支撑经济，从而美元推动走软。当前中期选举的选票仍在统计中，但共和党人有望以微弱多数赢得众议院的控制权，而参议院的票数难分胜负。
不过，也有市场分析师提醒道，虽然美国10月CPI低于预期，导致市场预测美联储将在未来放缓加息，但美联储官员们的态度表明，他们依然预计未来收紧货币政策，这在中长期有望支撑甚至提振美元指数。
