周二(5月18日)亚市早盘,现货黄金延续涨势,现报1871美元/盎司附近。周一(5月17日),黄金价格攀升至逾三个月高位,对谨慎的投资者具有吸引力,因尽管股市因通胀担忧而下跌,但美国国债收益率保持疲弱。
现货黄金收报1866.75美元/盎司,上涨23.44美元或1.27%,盘中最高触及1868.42美元/盎司,最低触及1840.48美元/盎司。上周,现货黄金累计上涨12.53美元或0.68%,为连续第二周上涨。
COMEX 6月黄金期货收涨1.6%,报1867.60美元/盎司。
“人们纷纷逃离股市,寻求安全……我们预计未来的通胀数据将继续走强,”Circle Squared Alternative Investments创始人Jeffrey Sica表示。
“美国国债收益率将维持在目前水平,这将进一步增加投资者选择黄金的可能性。”
由于通胀压力降低了对高风险资产的需求,全球股市暂歇。上周公布的数据显示,美国4月生产者价格指数(PPI)涨幅高于预期。
指标10年期美国国债收益率走低,降低持有非利息黄金的机会成本。
投资者正在等待美联储周三的会议纪要,以了解更多有关美联储货币政策和对通胀的评论。
“美联储将继续坚持这样的观点,即通胀上升更多的是与经济重新开放有关,而不是与任何实际通胀有关,”Sica说。
黄金被视为对抗日益加剧的通货膨胀的一种对冲手段。
RJO Futures高级市场策略师Eli Tesfaye表示,从技术层面来看,黄金市场已突破200日移动均线,这进一步支撑了金价。
其他贵金属方面,现货铂金上涨0.83%,收报1240.30美元/盎司。
世界铂金投资委员会(WPIC)表示,今年全球铂金市场供应不足的情况将比此前预期的更严重。
周一,WPIC发布了铂金市场季度报告,显示连续第四个季度供应不足。由于需求的增长和供应的萎缩,2021年前三个月的赤字达到了19000盎司。WPIC表示,预计今年铂金年度缺口将达到15.8万盎司。
该报告称,全球铂需求增至196.9万盎司,较去年第一季度增长26%。
“铂市场的一个主要积极因素是,随着全球经济持续复苏,我们认为工业需求将不断增长。复苏的工业需求也在吸引新的投资者进入这个市场,”世界铂金投资委员会研究主管Trevor Raymond表示。
现货钯金上涨0.22%,收报2901.75美元/盎司;现货白银上涨2.73%,收报28.16美元/盎司,此前曾触及2月23日以来的最高水平28.28美元。
CFTC:对冲基金涌入黄金 白银继续全速上涨!
美国商品期货交易委员会(CFTC)的最新数据显示,随着基金经理增加对黄金的多头押注,并回补空头头寸,对冲基金再次看到了黄金的价值。
分析师表示,通胀上升的威胁,加上令人失望的就业数据带来的经济不确定性,正促使投资者再次寻找避险资产。对许多人来说,金价周一(5月17日)升至200日移动均线上方的三个月高点,意味着涨势刚刚开始回升。
“我们已经注意到,黄金流动的构成正在发生变化,这突显出可自由支配的资本可能再次流入黄金,但自那以来,ETF流动的增加以及基金经理的仓位调整,使这种观点更加有力,”道明证券分析师上周五在一份致客户的报告中表示。
CFTC公布的5月11日止当周交易员承诺报告显示,基金经理在Comex黄金期货的投机性总多头仓位增加13,861份,至131,295份。与此同时,空头头寸减少14,129份,至49,680份。
黄金的净头寸目前为81,615份,较前一周飙升逾52%。在调查期间,金价成功突破1,800美元,并在1,850美元下方测试阻力位。
黄金的净头寸达到2月中旬以来的最高水平;然而,一些分析师表示,黄金的涨势才刚刚开始。
世界黄金协会首席市场策略师John Reade在推特上评论说:“这是自2020年6月以来最大的一周增长,但总体头寸仍然相当温和。”
德国商业银行贵金属分析师Carsten Fritsch也表示,他认为贵金属价格即将走高。
他说:“投资者情绪的转变和这种势头表明,黄金将继续上涨。”
尽管金价吸引了新的关注,但白银市场继续全速上涨,尽管市场出现了一些新的看跌头寸。
分项报告显示,Comex白银期货的资金管理投机性总多头头寸增加6,640份,至73,342份。与此同时,空头头寸增加2,703份,至26,851份。
白银的净头寸目前为46,491个合约,较前一周增加9%。白银的净头寸目前处于去年12月底以来的最高水平。
在调查期间,强劲的投资需求帮助银价守住27美元上方,甚至在28美元测试阻力位。
许多市场分析师表示,推动金价走高的是红火的铜市场。铜市场上周触及历史高点。不过,商品期货交易委员会的最新数据显示,一些投资者似乎正在利用当前金价的上涨获利了结。
分项报告显示,Comex高等级铜期货的资金管理投机性总多头头寸减少5,013份,至95,238份。与此同时,空头头寸减少105份,至35,031份。
铜的净头寸目前为60207份合约,较前一周下降7.5%。
在调查期间,铜价升至每磅4.888美元的历史高点。许多大宗商品分析师预计,需求上升、供应下降的完美风暴将继续推高价格。
在美国银行最近的一份报告中,大宗商品分析师表示,随着明年市场供应缺口可能翻倍,他们预计铜价将升至每磅5美元以上,即每吨1.3万美元。
基本面利多因素
1.衡量美元兑六种货币汇率的美元指数收报90.21,下跌0.12%,盘中最低触及90.15。美元下跌令以美元计价的黄金受到支撑。
2.美国国债收益率基本持平,收益率处于低位降低了持有无息黄金的机会成本。
基本面利空因素
1.美国至5月8日当周初请失业金人数降至47.3万,创下去年3月14日当周以来最低值,预期49万,前值由49.8万修正为50.7万。强劲数据往往利多美元,利空黄金。
后市展望
1.BubbaTrading.com首席市场策略师Todd Horwitz撰文称,黄金和白银在过去的一周中一直在盘整,现在又突破了三个月来的新高。Horwitz指出,看来下一场大反弹已经开始,他们的6月期金1880美元和7月期银28.50美元的下一个目标现在已经接近。在荒谬的美联储和政府控制的缺失下,黄金、白银和铂金可能会升至更高水平。
2.“高于预期的(美国)消费者物价指数和疲弱的零售销售确实是黄金的有力组合,”盛宝银行商品策略主管Ole Hansen表示。“更高的通胀是我们看到的黄金需求复苏的关键来源,特别是在过去几周。”
3.“通胀是金价中短期走势的强劲推动力,目前一直存在对美联储缩表的担忧,但最新非农就业数据帮助抑制了那个担忧,”CMC Markets市场分析师说。
4.路透技术分析师王涛称,现货黄金可能升至1876美元,因其已突破1847美元的阻力位。
【今日重点关注的财经数据与事件】
① 09:30 澳洲联储公布货币政策会议纪要
② 14:00 英国3月三个月ILO失业率
③ 14:00 英国4月失业金申请人数及失业率
④ 17:00 欧元区第一季度GDP年率修正值
⑤ 17:00 欧元区第一季度季调后就业人数季率
⑥ 17:00 欧元区3月季调后贸易帐
⑦ 20:30 美国4月新屋开工总数年化
⑧ 20:30 美国4月营建许可总数
⑨ 待定 世界经济论坛年会举行
⑩ 次日04:30 美国至5月14日当周API原油库存