北京时间周四（11月10日）晚21：30，美国将公布10月CPI数据。
经济学家们普遍预期，10月整体CPI同比或将连续第四次放缓，从上个月的8.2%降至7.9%，但环比增速将上升，CPI环比将从9月份的0.4%上升至0.6%；不包括食品和能源的10月核心CPI环比将上涨0.5%，较9月的0.6%小幅放缓，同比将微幅放缓至6.5%，与9月份四十年的高点6.6%相差无几。总的来说，经济学家们认为，美国10月CPI和剔除食品和能源在内的核心CPI同比增速均有所下降，但仍将维持高位，整体CPI环比上升幅度可能为6月以来最大。
几名经济学家表示，CPI同比增速将放缓，但短期通胀不会很快降至美联储2%的目标。核心商品的通货紧缩迹象将与核心服务强劲的通货膨胀共存，后者主要由租金导致。
瑞银分析师指出，几乎所有的迹象都表明通胀证加速放缓，新签约公寓租金指数出现了2017年以来的最大降幅；二手车每周批发价格大幅下降；供应商交货时间自疫情开始以来首次下降；职位空缺也继续呈下降趋势，但何时能够反映到CPI中尚不确定。
虽然现在预测12月的加息幅度还为时尚早，但毫无疑问的是，本次CPI报告会成为美联储12月加息的重要参考，在经过连续四次暴力加息75个基点后，美联储走到了关键的十字路口，市场期盼着加息步伐能够放缓。
支撑美联储继续激进加息预期的基石是美国通胀，若通胀以比预期更快的速度下滑，美联储放缓加息步伐的空间将更大，如果数据符合预期或者高于预期，或意味着美联储有可能在下月的会议上连续第五次加息75个基点。
目前，市场预计12月加息50个基点和75个基点的预期概率相差不大。根据芝商所的FedWatch工具，美联储加息50个基点的概率为56.8%，美联储加息75个基点的概率为43%。
对市场的影响
DailyFX分析师认为，CPI数据的更新可能会影响黄金的近期前景，若10月份美国总体和核心CPI都将有所回落，通胀放缓的迹象可能会推动美联储调整其管理货币政策的方式，以促进经济软着陆。而强于预期的CPI数据可能会拖累金价，因为这将鼓励美联储在12月再次加息75个基点。美联储将在2022年的最后一次会议上更新经济预测摘要（SEP），政策制定者是否会预测更高的利率终值还有待观察。
美元方面，花旗集团策略师表示，美国CPI数据可能成为决定年底前美元走向的关键。如果通胀明显低于预期，能会令近期美元的大幅回落走势加速，并导致市场出现通胀见顶的观点。
