周三(12月14日)亚市早盘，现货黄金小幅上涨，现报1810美元/盎司附近。周二(12月13日)，美国公布的11月消费者价格指数(CPI)涨幅低于预期，黄金受到提振上涨，并收于6月以来的最高水平。
美市尾盘，现货黄金收报1810.06美元/盎司，大涨29.47美元或1.66%，日内最高触及1824.40美元/盎司，最低触及1780.69美元/盎司。
COMEX 2月黄金期货收涨将近1.9%，报1825.50美元/盎司。
在现货黄金下跌之际，其他贵金属也纷纷下跌：现货白银收涨1.82%，收报23.720美元/盎司;现货铂金收涨3.03%，报1031.81美元/盎司;现货钯金收涨2.52%，至1934.63美元/盎司。
美国劳工部周二公布，衡量一篮子商品和服务的消费者价格指数(CPI)较前一个月仅上涨0.1%，较上年同期上涨7.1%，为2021年底以来的最低水平。接受道琼斯调查的经济学家此前预计月度增幅为0.3%，12个月增幅为7.3%。
扣除波动较大的食品和能源价格，核心CPI环比上涨0.2%，同比上涨6%，此前的预估分别为0.3%和6.1%。
据报道，在周二美国官方CPI报告发布前几十秒，美国国债买盘暴增，对此美国劳工统计局称，未听闻数据被提前泄露。
报道称，在数据公布前60秒内，明年3月到期的10年期美债期货成交量达13518，在数据正式公布前收益率已下跌。
美国劳动统计局发言人对此表示，虽然该机构不知晓任何数据提前公布的情况，但根据联邦指引，一些政府官员确实能够提前拿到数据。
眼下，交易员预计，利率最早将在2023年3月超过通胀，美联储将在5月结束紧缩周期，为最终政策转向做准备。周三发布的点阵图将揭示市场的这种预测是否过于乐观。虽然在通胀数据疲软之后，交易员已经缩减了对加息的押注，但联邦基金利率期货仍然显示，美联储在2023年5月最后一次加息的概率为16%。按照利率互换市场的定价，届时通胀率应该低于利率水平。
贝莱德全球固定收益首席投资官Rieder表示，11月CPI报告之所以引人注目，部分原因在于数据显示了连续第二个月价格压力较为温和，这提供了一些信号，表明通胀的潜在趋势正在放缓。如果像今天这样的数据显示出一种真实的趋势，即通胀势头下降，那么我们可能会看到美联储在未来几个月在仍然具有限制性的政策利率水平下暂停加息。但这不会给经济带来潜在的过度压力，尤其是经济中对利率敏感的部分，这些领域已经开始显示出实际(和预期的)疲软迹象。
数据公布后，美元大幅走软，为以美元计价的黄金价格提供支撑。
Wolfpack Capital的首席投资长Jeff Wright说，该数据公布后，美元大幅走软，这促使金价上涨。
洲际交易所美元指数周二下跌近1%，至104.02。美元走软往往会降低投资者考虑以美元计价的黄金作为投资选择的机会成本。
美联储公开市场委员会(FOMC)将于周三宣布利率决定。
Wright表示，目前市场预计美联储将加息50个基点。“所以下一步将是2023年初的货币政策会是什么样子?”
他说，他将密切关注美联储主席鲍威尔周三的新闻发布会，以寻找证据或见解，判断50个基点的加息是否是“朝着5-5.25%的终端利率的新节奏，因为即使在变化率下降的情况下，通货膨胀率仍然很高。”
目前，他对黄金仍持“谨慎”态度，因为如果这种趋势不能继续降低加息速度，近期的涨势可能会迅速蒸发。
不过，BullionVault研究主管Adrian Ash说:“希望和祈祷美联储在2023年转向的人远非黄金多头一个。”
他还向MarketWatch指出，黄金价格的上涨“在很大程度上是由期货和期权的行为推动的，而不是由实物金块流动推动的。”
这“符合黄金从夏末低点反弹的趋势，表明在实物需求和(ETF)需求恢复之前，市场可能难以继续推高。”
亿万富翁“债券之王”、DoubleLine Capital首席执行官杰弗里·冈拉克表示，黄金今年表现良好，现在需要在周度基础上突破200日移动均线，才能发出更加看涨的信号。
“黄金今年表现相当不错。我们指的是用美元来衡量的，美元今年仍在大幅上涨，尽管已经脱离高点。但黄金似乎在200日移动均线附近企稳，”冈拉克在上周播出的网络直播中表示。
冈拉克表示，黄金周二突破200日移动均线，但要想真正发挥作用，金价需要周线收盘价高于该水平。200日移动平均线切入位约位于1821美元。COMEX 2月黄金期货周二(12月13日)收涨将近1.9%，报1825.50美元/盎司。
“突破200日移动平均线将非常有趣。我们希望看到一周的收盘价，而不仅仅是一天。”冈拉克说。
他说:“也许这是一种预测，期待美元走弱……美元已经见顶。”
此外，冈拉克提醒投资者，由于美元走强，以其他许多货币计价的黄金也在上涨。他指出:“当你认为以美元计算的黄金价格正在横盘走高时，以许多其他货币计算的黄金价格正在上涨。”
冈拉克补充说，到2023年，美联储可能会比其他央行更加鸽派，这是美元交易员可能已经预料到的。
美联储计划明年降息
冈拉克说，他预计美联储周三再加息50个基点，明年2月份再加息50个基点，明年利率可能达到5%的峰值。
但对明年来说重要的是，一旦利率达到5%，美联储将无法在这一水平上维持超过一次会议，它将被迫降息。冈拉克指出，债券市场是他预测的基础。
他说:“如果你达到5%，你就会重复这个水平，然后市场就会认为它会开始下跌。”“债券市场的价格反映出，(一年后)联邦基金利率将与12月议息会议上的联邦基金利率相同。这让我想知道为什么要去加这些息呢?又要挖个洞把它填回去。”
冈拉克警告说，由于经济数据“走弱得太快”，美联储甚至可能无法达到5%。
冈拉克对通胀的展望也很突出——他预计明年年中通胀将降至4.5%，然后向3%移动。但如果美联储成功地将价格压力降至前述水平，下跌不会就此止步。冈拉克甚至没有排除负通胀的可能性。
他说:“如果通货膨胀率在大约一年后一路下降到3%，我预计它不会就此停止。通货膨胀率将远低于这一水平。就像它在2021年大幅飙升一样，它也将在下行方面大幅加速。CPI将远低于2%，甚至可能为负值。在这种情况下，债券市场将出现大规模反弹。”
在持有大宗商品方面，冈拉克表示，要先等待市场证明自己。“等待是有道理的…我希望看到商品市场走强，升穿200日移动均线，”他指出。
后市展望
1.RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示:“黄金和白银大幅上涨，受避险买盘和加息可能放缓的前景推动。”
他补充称，通胀数据“向市场发出信号，美联储的加息举措正在发挥作用，本周或未来几个月可能不需要那么激进。”
【今日重点关注的财经数据与事件】
① 15:00 英国11月CPI月率
② 15:00 英国11月零售物价指数月率
③ 17:00 IEA公布月度原油市场报告
④ 18:00 欧元区10月工业产出月率
⑤ 21:30 美国11月进口物价指数月率
⑥ 23:30 美国至12月9日当周EIA原油库存
⑦ 23:30 美国至12月9日当周EIA战略石油储备库存
⑧ 次日03:00 美联储FOMC公布利率决议及政策声明
⑨ 次日03:30 美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会
