本周市场的主题仍是降息预期的减弱，在遭遇美国CPI数据重创后，市场继续削减对美联储将很快降息的押注，黄金一度失守2000美元关口。尽管之后在零售销售数据的助力下又回到2000大关，但本周黄金仍旧录得周线跌幅。截至周五（2月16日）收盘，现货黄金收报2013.34美元/盎司，周内跌幅0.56%；美元指数收报104.28，周内涨幅0.20%。
原油方面，市场仍在继续评估中东地缘政治紧张局势，而美国零售数据引发美元抛售，为油价提供一定反弹动力。截至周五收盘，WTI原油收报78.24美元/桶，周内涨幅2.14%；布伦特原油收报82.83美元/桶，周内涨幅1.18%。
美股三大股指本周集体下跌。本周道指下跌0.07%，标普500指数下跌0.21%，纳指下跌1.12%。
本周要闻盘点
1、以色列总理办公室：在埃及首都开罗举行的有关与哈马斯实现停火的谈判并未取得进展，以方在谈判中并未收到任何有关释放被扣押人员的新方案，只有哈马斯做出让步才能使谈判取得进展，以色列本周不会派代表团回开罗进行进一步的人质谈判。以色列国防军开始对黎巴嫩南部进行大规模空袭，以回应火箭弹袭击。
2、澳大利亚、加拿大、新西兰发布联合声明：以色列对拉法进行的军事行动将造成灾难性后果，迫切需要立即的人道停火。
3、黎巴嫩真主党领导人称将升级与以色列的战斗，有可以瞄准以色列全境的火箭。以色列国防部长表示，以色列可能会在伊斯兰斋月期间继续对哈马斯发动打击。
4、航运巨头马士基：由于红海航线仍然受到也门胡塞武装的威胁，预计短期内无法恢复在红海的航行。
5、欧盟在红海的护航行动将于2月19日正式启动。该行动计划持续一年，可以续期。目前比利时、意大利、德国、法国等国计划派出多艘军舰前往红海地区。
6、美联储博斯蒂克：数据显示实际工资增长将在接下来的几个月持续，美国的银行已经了解其资产风险并已做好应对准备。1月份CPI数据不太可能预示通胀疲软趋势的大变化。但美联储可能很快考虑降息。倾向于在夏季开始降息，仍预计2024年将进行两次降息。
7、美联储古尔斯比：即使未来几个月物价涨幅略高于预期，美联储重返2%通胀目标的道路仍将步入正轨，美联储应该警惕在降息前等待太久的做法，不支持等通胀率达到2%再降息。
8、美联储巴尔金：CPI数据证实了美联储在降息问题上需要更多信心的原因。
9、美国1月未季调CPI年率录得3.1%，高于预期的2.9%，较前值3.4%有所下降；月率录得0.3%，高于预期的0.2%，与前值0.30%持平。美国1月未季调核心CPI年率录得3.9%，超过预期的3.7%，与前值3.9%持平；月率录得0.4%，为去年5月以来最大增幅，超过预期的0.3%和前值0.3%。
10、美国1月零售销售月率录得-0.8%，为2023年3月以来最大降幅。
11、美国至2月9日当周API原油库存变化值录得852万桶，为2023年11月17日当周以来最大增幅。
12、EIA报告：截止2月9日当周，除却战略储备的商业原油库存增加1201.8万桶至4.39亿桶，增幅2.81%。美国战略石油储备（SPR）库存增加74.6万桶至3.588亿桶，增幅0.21%。美国国内原油产量维持在1330.0万桶/日不变。美国原油出口增加75.1万桶/日至434.7万桶/日。
13、IEA月报：2024年，全球石油供应量将增加170万桶/日，达到创纪录的1.038亿桶。将2024年全球石油需求增长预估调降至122万桶/日，先前预估为124万桶/日。
14、欧佩克月报：预计2024年全球原油需求增速预期为225万桶/日，此前为225万桶/日；预计2025年全球原油需求增速预期为185万桶/日，此前为185万桶/日；将2024年全球经济增长预测上调至2.7%，美国经济增长预测上调至1.6%。
15、欧佩克：新的减产的执行状况是不均衡的。由于新一轮自愿减产措施生效，1月份其原油产量下降35万桶/日至2634万桶/日。
16、欧洲央行警告银行：若商业地产风险管理不善，或面临更高的资本要求。欧洲央行执委帕内塔：欧洲央行货币政策立场的逆转正在迅速临近。
17、欧盟将2024年欧元区通胀预期从3.2%下调至2.7%；将2024年欧元区GDP预测从1.2%下调至0.8%。
18、欧洲央行行长拉加德：关于通胀回归2%的证据尚不足够，在未来的政策框架下可能会保留债券投资组合。
19、英国1月CPI月率录得-0.6%，为2023年1月以来新低。英国第四季度GDP年率修正值录得-0.2%，为2021年第一季度以来首次录得负值。英国12月三个月GDP月率录得-0.3%，为2022年8月以来新低。
20、英国央行行长贝利：最新的通胀数据显示，下行压力比我们预期的要大。
21、日本第四季度GDP环比萎缩0.1%，名义GDP跌出全球前三，被德国反超。
22、日央行行长植田和男发表鸽派讲话：即使负利率也可能保持宽松的金融环境。消息人士：尽管日本经济陷入衰退，日本央行仍有望在未来几个月内结束负利率。
23、沙特能源大臣：沙特阿美公司决定停止扩大产能是由于能源转型。沙特阿美不一定会放弃扩产。
24、伊拉克石油部：将在未来四个月内修改和纠正其原油产量的任何增加，以遵守欧佩克+协议。伊拉克石油部长：将坚守上次欧佩克+会议上达成的自愿减产承诺。
25、伊朗石油部官方网站：天然气输送网络遭恐怖袭击。
26、富查伊拉石油工业区数据显示，截至2月12日当周，阿联酋富查伊拉港的成品油库存总量上升39.4万桶，或2.1%，至1914.9万桶，接近2000万桶水平。
黄金市场展望
由于数据显示美国通胀并未像投资者希望的那样迅速降温，目前市场预计首次降息将推迟至6月，并定价美联储2024年降息幅度不及90个基点，接近接近美联储预测中值的75个基点。
Gainesville Coins首席市场分析师认为，由于美联储不太可能在3月份降息，金价可能很难一直保持在2000美元以上的水平。美国经济增长相当强劲，表明通胀上升，这对黄金来说是一个阻力。他倾向于金价面临下行风险，预计金价或将进一步跌至1960美元的水平。
IG市场策略师指出，前期降息预期的小幅调整导致黄金价格适度回落，投资者目前正在努力捍卫2000美元的关键心理价位。然而，考虑到美元的弹性，黄金价格的任何反弹可能仍将受到制约。短期内，这种态势难以持续。
原油市场展望
中东紧张局势加剧，掩盖了黯淡的需求前景。在加沙停火协议四方会谈未取得实质性突破后，据媒体透露，以色列国防军将于下周向该国领导层提交进攻拉法的详细计划，国际社会已经开始为最坏的情况做准备。而以色列和黎巴嫩边境的紧张局势也在日益加剧，引发人们对加沙战争可能蔓延到中东其他地区的担忧
Vanda Insights创始人预计，中东风险溢价上升带来的最新油价涨势将持续，布伦特原油可能攀升至83.60-84.35美元区间。
下周重要经济数据和事件
数据方面，将迎来欧元区1月CPI、欧元区2月制造业PMI初值、美国2月Markit制造业及服务业PMI初值等重要经济指标。
事件方面，将迎来美联储、欧洲央行、澳洲联储的货币政策会议纪要与多名美联储官员的讲话。
周一(2月19日)
24:00 国内成品油将开启新一轮调价窗口
周二(2月20日)
08:30 澳洲联储公布2月货币政策会议纪要
09:15 中国至2月20日一年期贷款市场报价利率
15:00 瑞士1月贸易帐
17:00 欧元区12月季调后经常帐
21:30 加拿大1月CPI月率
23:00 美国1月谘商会领先指标月率
周三(2月21日)
03:30 NYMEX纽约原油3月期货完成场内最后交易
19:00 英国2月CBI工业订单差值
21:00 美联储博斯蒂克致欢迎词
周四(2月22日)
03:00 美联储公布货币政策会议纪要
05:30 美国至2月16日当周API原油库存
16:15 法国2月制造业PMI初值
16:30 德国2月制造业PMI初值
17:00 欧元区2月制造业PMI初值
17:30 英国2月制造业PMI、英国2月服务业PMI
18:00 欧元区1月CPI年率终值、欧元区1月CPI月率
20:30 欧洲央行公布1月货币政策会议纪要
21:30 加拿大12月零售销售月率、美国至2月17日当周初请失业金人数
22:45 美国2月Markit制造业PMI初值、美国2月Markit服务业PMI初值
23:00 美国1月成屋销售总数年化、美联储理事杰斐逊发表讲话
23:30 美国至2月16日当周EIA天然气库存
24:00 美国至2月16日当周EIA原油库存
周五(2月23日)
02:00 美联储理事鲍曼发表讲话
06:00 美联储理事丽莎·库克发表讲话
08:01 英国2月Gfk消费者信心指数
08:35 美联储理事沃勒发表讲话
09:30 国家统计局公布71个大中城市住宅销售价格月度报告
15:00 德国第四季度未季调GDP年率终值
17:00 德国2月IFO商业景气指数
