本周，由于市场还在就美联储降息预期反复博弈，黄金走势波折，多次上演冲高回落行情。截至周五（2月2日）收盘，现货黄金收报2038.59美元/盎司，周内涨幅1.04%；美元指数收报103.97，周内涨幅0.48%。
原油方面，由于有消息透露哈马斯和以色列有望达成停火协议，地缘风险降低，油价震荡走跌，创下去年10月以来的最大单周跌幅。截至周五收盘，WTI原油收报72.41美元/桶，周内跌幅7.44%；布伦特原油收报77.67美元/桶，周内跌幅6.44%。
美股三大股指本周集体走涨。本周道指上涨1.69%，标普500指数上涨1.56%，纳指上涨1.13%。
本周要闻盘点
1、半岛电视台删除了声称以色列同意加沙停火的措辞，更新为称哈马斯以积极的态度接收了与以色列的停火提议。哈马斯表示仍在研究中，以色列暂未回应。
2、美国财政部：2023年10月至12月季度，借款额为7760亿美元，期末现金余额为7690亿美元。预计2024年1月至3月借款7600亿美元，较10月估计减少550亿美元。预计4月至6月借款2020亿美元，6月底现金余额为7500亿美元。
3、美国12月JOLTs职位空缺数据高于预期的875万个，升至902.6万个，为三个月新高。
4、美联储利率决议：一致同意维持基准利率不变，声明称在对通胀持续迈向2%更有信心之前，不会降息。美联储主席鲍威尔表示，3月份不太可能降息，官员们对降息存在广泛分歧。缩表速度的问题将在3月详细讨论。
5、美国1月ADP就业人数录得10.7万人，创2023年11月来最小增幅，市场预期为14.5万人。
6、EIA数据显示，截至1月26日当周，美国战略石油储备（SPR）库存增加89.2万桶至3.574亿桶，为2023年5月19日当周以来最高；除却战略储备的商业原油库存增加123.4万桶至4.22亿桶，增幅0.29%，预期为减少21.7万桶，前值为减少923.3万桶。
7、美国至1月27日当周初请失业金人数录得22.4万人，为2023年11月11日当周以来新高，市场预期为21.2万人。美国1月挑战者企业裁员人数录得8.2307万人，为2023年3月以来新高。
8、亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第一季度GDP增速为4.2%，此前预计为3.0%。
9、美国1月季调后非农就业人口增加35.3万人，为2023年1月以来最大增幅，大超预期的增加18万人。美国1月失业率维稳在3.7%，低于预期的3.8%。
10、IMF提高2024年全球经济增长预测至3.1%，10月预测为2.9%；将全球2024年总体通胀率预测保持在5.8%不变，将2025年预测下调至4.4%，此前预测为4.6%。
11、世界黄金协会：2023年，各国央行的黄金购买量保持了惊人的速度，全年购买量达到1037吨，全球黄金ETF持有量连续第三年下降，减少了244吨。印度2023年黄金消费量较去年下降3%，降至747.5吨，为3年来最低水平。2023年第四季度中国金条与金币销量同比增长35%。
12、英国央行连续第四次维持基准利率在5.25%不变，符合市场预期。指引中删除了关于进一步紧缩风险的措辞。
13、航运情报公司Kpler：欧佩克+似乎在新一轮石油减产方面进展缓慢。到目前为止，1月份的总出口量基本保持不变。
14、欧佩克+联合部长级监督委员会未对石油产量政策作出任何建议。沙特能源大臣表示，如果需要，目前的欧佩克+减产绝对可以延长到第一季度之后。
15、沙特政府要求阿美公司停止将石油日产能提高至1300万桶，而是维持在1200万桶/日。
16、巴西淡水河谷（Vale）发布2023年第四季度产销报告：2023年第四季度，淡水河谷铁矿石总产量8939.7万吨，环比增加3.7%，同比增加10.6%。2024年目标产量仍维持3.1-3.2亿吨不变。2023年第四季度，铁矿石销量总计9032.8万吨，环比增加12.1%，同比减少1.8%。
17、国家统计局：1月制造业采购经理指数（PMI）为49.2%，环比上升0.2个百分点，结束连续3个月下降势头；非制造业商务活动指数为50.7%，上升0.3个百分点。
18、国家发改委：自2024年1月31日24时起，国内汽、柴油价格每吨均提高200元。
黄金市场展望
由于周五公布的非农就业数据超预期强劲，预计将使美联储决策者更倾向于在较长时期内维持较高利率，目前市场对美联储3月降息的押注下降，并且不再完全定价美联储于5月份降息。
不过，经济学家们对黄金市场今年的表现仍持乐观态度。市场也没有改变对今年降息总次数的看法，认为美联储只是推迟了降息的时间，预计今年仍有近六次降息。
德国商业银行策略师预测，黄金市场目前看不到更多的上行空间，但将在下半年恢复上涨趋势。市场需要保持耐心，预计金价将在初期保持横盘整理。
盛宝银行（Saxo Bank）大宗商品策略主管表示，过去一周发生的任何事件都没有影响他的长期看涨前景，预计市场将进一步整固。在更好地了解美国和欧盟未来降息的时机、速度和深度之前，黄金短期内可能仍会停滞不前，在所有因素达成之前开始反弹是没有意义的，降息预期会逐渐上升到让价格容易出现回调的水平。
原油市场展望
目前油价正在被基本面疲弱和地缘因素掣肘着。
地缘方面，从透露的消息来看，哈马斯与以色列的谈判尚处于早期阶段。市场正在等待延长停火提案的回应，延长停火可能会缓解海湾和红海航道面临的政治风险，这些航道对全球能源流动至关重要。
博克金融公司高级副总裁指出，这项停火协议标志着中东地区紧张局势的首次缓和，加剧了抛售压力。
基本面方面，高利率在短期内似乎将持续存在于美国及欧元区等主要经济体，这通常会抑制经济增长和石油需求。同时，欧佩克减产行动缓慢，非欧佩克国家积极提升石油产量，原油后市岌岌可危。欧佩克+将在3月份决定是否延长去年实施的第一季度减产协议。这一决定可能对原油市场的供应格局产生重要影响，进而影响油价走势。
花旗研究分析师预计中期石油市场基本面将变得宽松，给油价带来下行压力。沙特停止提高产能的决定可能表明OPEC+已经认识到备用产能不断增加的问题，未来几年提高产量的空间有限。
下周重要经济数据和事件
数据方面，将迎来欧元区12月PPI月率、美国1月Markit服务业PMI终值、美国1月ISM非制造业PMI等重要经济指标。
事件方面，将迎来数名美联储官员讲话、澳洲联储利率决议、EIA月度短期能源展望报告等重要事件。
下周国内将迎来春节假期，预祝各位春节快乐，万事如意，阖家欢乐！
周一(2月5日)
08:00 美联储主席鲍威尔接受《60分钟》采访的节目播出
09:45 中国1月财新服务业PMI
15:00 德国12月季调后贸易帐
16:50 法国1月服务业PMI终值
16:55 德国1月服务业PMI终值
17:00 欧元区1月服务业PMI终值
17:30 欧元区2月Sentix投资者信心指数、英国1月服务业PMI
18:00 欧元区12月PPI月率
22:45 美国1月Markit服务业PMI终值
23:00 美国1月ISM非制造业PMI
待定 沙特阿美在每月5日左右公布官方原油售价
周二(2月6日)
11:30 澳洲联储公布利率决议和货币政策声明
12:30 澳洲联储主席布洛克召开货币政策新闻发布会
18:00 欧元区12月零售销售月率
23:00 美国1月全球供应链压力指数
24:00 中国1月外汇储备
周三(2月7日)
01:00 EIA公布月度短期能源展望报告、美联储梅斯特就经济前景发表讲话
02:00 加拿大央行行长麦克勒姆发表讲话
05:30 美国至2月2日当周API原油库存
14:45 瑞士1月季调后失业率
15:00 德国12月季调后工业产出月率
15:45 法国12月贸易帐
21:30 美国12月贸易帐
23:30 美国至2月2日当周EIA原油库存、美国至2月2日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、美国至2月2日当周EIA战略石油储备库存
24:00 美联储理事库格勒发表讲话
周四(2月8日)
01:30 美联储巴尔金发表讲话
02:00 美国至2月7日10年期国债竞拍得标利率与投标倍数
07:50 日本12月贸易帐
09:30 中国1月CPI年率
21:30 美国至2月3日当周初请失业金人数、美联储巴尔金接受电视台采访
23:00 美国12月批发销售月率
23:30 美国至2月2日当周EIA天然气库存
待定 中国1月M2货币供应年率
周五(2月9日)
01:05 美联储巴尔金发表讲话
06:30 澳洲联储主席布洛克出席国会听证会
15:00 德国1月CPI月率终值
21:30 加拿大1月就业人数
