周四(3月18日)亚市早盘,现货黄金小幅上涨,现报1752美元/盎司附近。周三(3月17日),现货黄金飙升,在美联储公布利率决议之后触及日内高点。
现货黄金收报1745.19美元/盎司,上涨13.94美元或0.81%,盘中最高触及1751.57美元/盎司,稍早一度触及1723.94美元/盎司低点。美联储公布利率决议后,现货黄金短线一度急涨逾20美元。
COMEX 4月黄金期货收涨0.8%,报1745.00美元/盎司。
美联储重申其立场,即即使经济增长和通胀预期大幅飙升,利率也不会在短期内走高,黄金市场正逐步进入积极区域。
正如预期的那样,美联储将利率维持在接近于零的范围内不变。根据最新的经济预测,尽管利率预计将保持在低位,但美联储对年底前的经济增长相当乐观。
美联储还指出,与1月份的上次会议相比,经济状况略有改善。
美联储周三大幅上调了经济增长和通胀预期。其现在预计今年经济增长6.5%,比去年12月预测的4.2%大幅上升。随着经济增长势头的增强,美联储将今年年底的通胀预期从此前的1.8%上调至2.4%。
在经历了多年的超低通胀后,这一通胀水平最终将超过美联储2%的年度目标。但美联储预计,通胀将在2022年回落至2%,在2023年回落至2.1%。
美联储还表示,将继续每月购买1200亿美元的债券,以压低长期借贷成本。
即使经济复苏势头在2021年之前加快,美联储仍然认为在2023年前不会加息。美联储在最新的利率预估中预计利率将维持不变至2023年,与去年12月的预估一致。
美联储公布利率决议后,美元下跌,这对黄金有利,因为至少在2024年之前,美联储不会加息。
尽管美联储大幅上调了今年的增长预期,但加拿大帝国商业银行(CIBC)高级经济学家Avery Shenfeld表示,这不会成为市场的主要担忧。
他补充称,点阵图显示出了令人惊讶的鸽派倾向。
他表示:“美联储试图告诉市场吃一粒冷静药丸,改善美国经济前景,同时避免淡化这种经济升级通常带来的鹰派后果,吓退债券投资者。美联储正在告诉我们,前景正在好转,但你们的小脑袋不要太担心未来的加息。尽管它表示情况仍然宽松,但这表明它对迄今为止债券收益率的上升并不那么担心。”
金价今年一直承压,因近期10年期美国国债收益率飙升令黄金承压。
“从技术面来看,明显攀升至1740美元上方将为进一步上涨提供空间,而跌破1700美元则显示出疲态,”ActivTrades首席分析师Carlo Alberto De Casa表示。
知名财经网站Economies.com撰文,对金价后市走势进行分析。
Economies.com在文章中写道,金价周三反弹突破1739.00美元/盎司,并维持在这一水平上方,这暗示金价未来几个交易日将处于看涨情景。
Economies.com指出,由于金价周三收于1739.00美元/盎司,从而确认突破该水平,这将推动金价进一步上涨,主要目标看向1765.00美元/盎司。
中国企业寻求扭转政策 解除特朗普制裁禁令
美国前总统特朗普政府时期,将多家中资企业列入投资制裁黑名单。随着美国法院取消对小米的制裁后,路透社指出,目前有多家中资企业正寻求律师协助,制定策略挑战美国投资禁令的程序,并且恢复在美国股市上市。
孔特雷拉斯将小米禁令标记为美国前朝政府程序的“严重缺陷”,指出小米被列入黑名单是基于两大基础,分别是美国国防部称其5G技术和人工智慧的发展,对现代军事行动至关重要。而另一个则是,有组织授予小米创始人兼首席执行官雷军一个奖项,称该奖旨在帮助中国政府消除商业和军事领域之间的壁垒。
随着复苏有望,总部位于华盛顿的全球律师事务所Steptoe&Johnson香港办事处执行合伙人Wendy Wysong表示:“公司正在寻求律师来挑战上市,还有上市的理由。” 但截至截稿前,Steptoe&Johnson和Hogan Lovells都不愿意透露具体参与讨论的中国公司名称。
为使得美国强化对中国的强硬路线,以及美国总统拜登也同时加入其行列,特朗普在卸任前签署了一项行政命令,该命令后来扩大至禁止所有美国投资者从2021年11月11日起,持有制裁名单中的任何证券。而拜登就职至今,该禁令尚未获得解除。
因此,这都取决于美国总统拜登如何应对中国企业的意愿,同时也要关注着他如何在中美会晤期间,刷新与世界第二大经济体的关系。
基本面利多因素
1.美联储周三大幅调高了对经济增长的预期,但同时表示,尽管经济前景有所改善,而且今年通货膨胀率有所上升,但预计在2023年之前不会加息。跟去年12月一样,美联储暗示在2023年前不会加息,这令美元受挫,黄金受到提振上扬。
2.美联储利率决议公布之后,美元指数DXY短线大幅走低近60点,并刷新日低至91.37。美元下跌令以美元计价的黄金受到支撑。
基本面利空因素
1.美联储重申宽松立场,且鲍威尔称还不到考虑加息的时候,10年期美债收益率上涨,其可能在几周后进一步攀升至1.75%,年中达到2%。美债收益率上涨令以美元计价的黄金承压。
后市展望
1.汇丰首席投资Willem Sels表示,美联储今天发出的信息与我们的观点一致,即政策正常化的过程将是渐进的。这意味着,我们现在的情况与2013年截然不同,当时购债减码令市场措手不及,导致实际收益率迅速大幅攀升,并导致股票、黄金和风险资产遭到抛售。在我们看来,仍处于低位的收益率、非常缓慢和渐进的政策正常化,以及不断改善的经济前景,对风险资产都仍是利好因素。
2.德意志银行表示,预计金价还将进一步走软。策略师在最新报告中预测,金价可能低至1500美元/盎司。报告称:“我们认为金价偏于下行,因投资需求进一步减弱,而中国和印度不断上升的实物需求提供了抵消作用,但未能跟上。”
3.“鲍威尔可能会说,通胀压力可能是暂时的,不会那么大……这可能会推高10年期美债收益率和美元,并打压金价,”CMC Markets UK分析师David Madden表示。他补充称,未来几个月金价可能跌向1600美元。不过Madden表示,美联储可能也会暗示有意维持低利率,以缓冲金价下跌,并提供一些支撑。
【2021年3月18日 周四重点关注的财经数据与事件】
① 15:00 瑞士2月贸易帐
② 16:00 欧洲央行行长拉加德发表讲话
③ 18:00 欧元区1月季调后贸易帐
④ 19:00 欧洲央行行长拉加德发表讲话
⑤ 20:00 英国央行公布利率决议和会议纪要
⑥ 20:30 美国至3月13日当周初请失业金人数
⑦ 20:30 美国3月费城联储制造业指数
⑧ 22:00 美国2月谘商会领先指标月率
⑨ 22:30 美国至3月12日当周EIA天然气库存
⑩ 23:55 美联储主席鲍威尔致辞