恢复股指期货应有的市场调节功能的呼吁和预期也在加强-第4页

去年8月至9月，中金所多次下发通知连续限制股指期货客户单个产品单日开仓量交易手数，直到9月7日，三大期指品种的非套保类持仓被限定为10手以内，而超过这一限仓量则将被认定为“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。

限仓令实施的2015年9月7日当天，IF1509、IC1509、IH1509三大主力合约成交量均缩小接近90%；自此期指成交量一直呈现低迷状态。

限仓令下的低成交，所带来的正是流动性的匮乏。有分析人士认为，5・31砸盘事件意味着期指市场流动性的缺乏，正在让短时间内的单笔大笔下单给市场价格带来更严重的扭曲。

“限仓下没有流动性，才导致了今天的异常交易，如果在往常1500手根本在市场中掀不起波澜。”前述期指分析师称。

而在业内人士看来，在A股各项市场指标、交易情况逐渐平稳的状态下，应当适时促使股指期货恢复其应有的投机套保、风险对冲等政策功能。