A股缺乏持续性热点以及假期因素令期指震荡微跌-第2页

“本周期指将面临交割，贴水回归主要有交割因素。而贴水范围已经缩小至无套利区间，且变动幅度不是很大，很难判断资金对后市的预期。”方正中期研究院期指研究员相阳认为。

从成交量来看，临近交割日，资金逐步开始移仓换月，主力合约成交量和持仓量较前一周均有所下滑。上周五，沪深300期指成交1.47万手，总持仓4.02万手。上证50期指成交4884手，持仓1.77万手。中证500期指成交1.58万手，持仓3.28万手。

中金所盘后持仓排名显示，IF1606合约前20名多头席位减持1650手至2.35万手，前20名空头席位减持1328手至2.2万手。具体席位上，华泰期货减持多单349手；招商期货减持空单207手。

此外，IC1606合约前20名多头席位减持840手至1.51万手，前20名空头席位减持624手至1.59万手。

面对即将到来的交割日，相阳表示：“市场成交量有所分散，可能会产生滑点。短期股指再度进入低波动的行情中，但这轮低波动为拉涨后的消化，股指可能很快将进行方向性选择。当月合约的持仓者须注意交割风险。预计下月合约波动将较大，更有利于短线投机。”