我们都知道止损很重要,但其实在期货交易中头寸管理更重要,因为这直接影响了损失的多少。实战中,有人往往因一笔巨亏就永久出局,而掌握合理有效的头寸管理思路或许能有帮助。
2、按照单笔合约保证金计算每个品种的持仓数量,即用10万元除以一份合约的保证金;
3、止损幅度根据A、B和C的波动性及风险系数进行设定,灵活调整程度较大。
不想因单笔巨亏被逐出场?这两种头寸管理思路你不得不学
若按照第二种思路,头寸管理计算是这样的:
1、假定账户总资金有100万元,设定可承受的总亏损幅度为9%(=9万元),则理想情况下平均分配给A、B和C的亏损幅度均为总亏损的3%,也就是每个品种允许亏损3万。
2、假定A、B和C单笔合约止损值分别为1000、800和700,则可计算出持仓数量;
3、根据持仓数量和单笔合约保证金计算出单品种保证金及总保证金。
对于第二种思路,单笔合约止损值是可以根据品种的波动性及风险系数提前设定的,有人根据单日最大可能波动幅度估算,也有人按照价差移动均值计算。单笔合约的止损幅度按照自身风险承受能力预设,而这个时候一些止损技巧也许能派上用场。
总的来说,若从风险角度考虑,第二种比第一种更有优势,因为第二种一开始就确认了可承受的总亏损资金,也就是无论交易品种、头寸数量如何调整,要面临的总体风险已提前确定好。另外需要注意的是,这种头寸管理计划并非“板上钉钉”,毕竟市场总是在波动,交易者须根据所交易品种的波动性、额外费用、结算时间等进行动态调整。
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