7月指数分化较为显著，IF和IH加权指数整体呈现单边上行态势，而IC加权指数表现为V形反转，市场显著分化的根源来自不同指数所涉及上市公司业绩的表现。
从目前的期现结构来看，期指波动幅度明显较大，截至7月27日收盘，沪深300指数7月上涨1.24%，上证50指数上涨3.40%，中证500指数上涨0.75%，对应的波幅分别为3.85%、6.04%和6.31%，而相对应的期货IF加权指数上涨1.27%，IH加权指数上涨4.53%，IC加权指数上涨0.54%，对应的波幅分别为4.61%、7.30%和6.52%，贴水结构较前期亦有明显收窄，其中IH的当月合约连续四个交易日呈现升水状态，显示市场对后市较为乐观，同时IF和IC当月合约分别贴水0.58%和0.88%，较前期亦有所收窄。
从操作机会来看，现货指数和期货指数的整体均线系统均呈现多头格局，IF加权指数下方20日均线支撑力度较强，鉴于未来系统性风险较小，中证500指数估值修复，三组期指均以偏多思路为主，鉴于前期上证50指数估值不断被重估，以及中证500指数上方面临中长期均线和三大跳空缺口的压制，操作上仍以IF合约为主。
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