周三沪深两市小幅度低开,随即在一波拉升后展开震荡整理,午后在白酒、雄安新区的带领下沪指反弹至3150点一带,但由于量能未能及时跟进最终冲高回落。
回顾昨日的盘面,最大的热点莫过于整个雄安板块继续强势反弹。雄安板块由于前期介入的资金较多,且上方套牢的都是开板后新进的资金目前急需自救,因此反弹的力度也较强。但同时,由于整个雄安板块对整个A股造成的虹吸效应较为严重,导致目前上方的套牢盘非常之多,而一旦拉升起来,那么抛压盘会太过于沉重,因此指望一下子解放上方资金不太现实,我们预计未来需要通过震荡的方式向上拉升。
最近几日“一带一路”板块连续出现调整,市场的关注度也不如从前,但是我们不得不再次提醒,5月14日15日是一带一路高峰论坛开幕式,届时整个一带一路板块将再次被市场所聚焦。“一带一路”是具有全球视角的发展战略,“一带一路”主题将得到持续性的政策支持,也将成为长期性的主题。在一带一路新一轮的后续投资机会中,市场将更加集中在直接受益于一带一路的标的,尤其是近期获得海外订单、将有稳定收入预期的公司或者即将在峰会中获得订单的企业。
综上所述,我们越声理财认为,短期市场仍会对强监管有所反应,市场风险偏好难以很快提升。虽然近几日雄安板块和次新股均止跌反弹,带动大盘展开技术性反弹,但从整体的成交来看还是保持萎靡态势,因此造成了上升动能不足多次出现冲高回落的现象。从确定性角度来讲,我们认为消费白马股仍是主要关注对象,近期资金继续向消费白马股集中,尤其是部分行业龙头年报和季报的推动下对资金的吸引力较强,因此我们建议广大投资者在控制好仓位的情况下,继续关注这类消费白马股,在主题投资上关注区域经济(雄安、内蒙)、一带一路、国企改革等主题。