张德良:短期内不会直接大幅下台阶,最大可能就是进入区域震荡。上周我们讲过,上证指数的大平台区域,即2600-3500点的50%位置附近(3050点)在非常强的技术支撑。
虽然至目前,市值低于50亿的品种,已超过800家,但调整压力还是非常明显。如果壳价值重回10亿左右的话,题材股的调整压力会持续存在。
因此,对高估值的题材股,我们不是要保持谨慎,不宜盲目“长线持有”。
张德良:正是。此前白马蓝筹股行情要持续深入,不仅仅需要局部寡头,更要不断向行业方向转移。我们都知道,过去半年,白马蓝筹股基本就是品牌消费品,显然,这样的结构也是不合理的,需要更丰富的梯队。我觉得至少有两个领域需要有新突破:
一个是金融保险股要有新突破,这代表着市场对本轮经济谷底的信心。大家都知道,金融,是滞后于宏观经济复苏的,当复苏初期的时候,金融最容易出现问题。同时,现在又是金融乱象整治的时刻,像民生银行等因某此原因而持续下行,对于大型金融股来说,股价持续下行,既是风险也是机会。当前金融板块的步调不再一致,这是非常好的转变。迅速转强的就是四大保险股,注意近期缩量回档所带来的关注点。
另一个呢,当然就是周期强的行业寡头,这代表着市场对未来的信心。此前的上涨的都不是因为需求的实质性上升,而是产能控制所带来的产品价格上涨。接下来,特别是需要关注需求上升的拐点,一旦形成就是大拐点。其中,最有代表性的就是新能源汽车产业链,像锂电池材料,与去年年初相比,本轮行情的重心正在转向新能源汽车需求的迅速放量,不仅仅是我国,而是全球范围内的需求增长。
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