股指期货套利：跨期套利之间的可行性-第3页

1) 根据总市值和成交金额对股票进行综合排名

2) 按照各行业的自由流通调整市值比例分配样本只数

3) 按照行业的样本分配只数，在行业内选取综合排名靠前的股票，对各行业选取的样本进一步调整，使成份股总数为180只。

上证50是在上数方法得到的180只股票中根据总市值、成交金额进行综合排名得到的50只股票。上证50以2003年12月31日为基日，基点为1000点，计算公式与沪深300一致。

中证500指数样本就与上述指数有很大的区别，它的样本选择方法为：

1) 样本空间内扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票

2) 将1)中剩余股票按照最近一年(新股为上市以来)的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票

3) 将2)中剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名前500名的股票

中证500指数以2004年12月31日为基日，基点为1000点，计算公式与沪深300一致。

从上述的指数编制标准可以看出沪深300指数代表沪深两市大盘，是中国市场的投资基准，相当于美国的 S&P500;上证50指数代表蓝筹大盘，类似DJIA;中证500指数代表沪深两市中小盘的股票，相当于美国的Russell2000。另从上证50指数的样本选取可知，上证50指数成分股一般是沪深300指数成份股的子集，那么之间就必然有着很强的关系，下面我们来着重研究一下这二只指数之间的关系。