随着资金供给端收紧和机构“跨节”需求升温的带动,无论是银行间回购利率还是交易所回购利率等短期资金成本,都出现了明显抬升。
27日,上海银行间同业拆放利率(Shibor)隔夜品种上涨0.2个基点至2.1660%,结束两连跌;7天期Shibor上升了2个基点至2.459%。当日银行间质押式回购市场上,隔夜、7天、14天、21天和1个月期限加权利率分别为2.2714%、2.5695%、2.9557%、3.7314%、3.5698%,分别较前一天上行5.64BP、7.65BP、12.43BP、34.06BP、25.08BP。此外,昨日交易所国债逆回购利率多数品种维持涨势,GC001加权利率升近200BP至5.495%,GC007加权利率升近100BP至7.166%。
短期流动性仍需呵护
分析人士指出,本周是9月的最后一周,一方面商业银行将迎来季末MPA考核,另一方面国庆节前现金需求不容小觑。市场面临着“跨节”、“跨季”双重因素扰动,资金面压力明显。此外,本周共有9150亿元逆回购到期,周二还有49亿元央票到期投放等额资金,公开市场到期量接近万亿元,使得节前短期流动性更趋紧张,资金面仍需央行“呵护”。整体来看,后续若公开市场没有再进一步大幅回收流动性,季末资金面应能较为平稳渡过。