期指四合约齐创反弹新高

在IF1008本周五即将交割的大背景下，下月合约持仓量昨日首次超过当月合约，至此，9月合约提前切换至主力合约。与此同时，四期指合约昨日盘中还齐创反弹新高。

四期指合约昨日早盘均围绕前收盘点位做小幅震荡，直至尾盘时分，伴随着现货沪深300指数的快速拉升，各期指合约也纷纷刷新本轮反弹新高，不过其后略有冲高回落走势。

截至收盘，当月合约IF1008报收于2947.00点，上涨0.48%；下月合约IF1009报收于2963.00点，上涨0.58%；季月合约IF1012、IF1103均收涨0.76%。现货沪深300指数报收于2942.29点，上涨0.69%。

伴随着8月合约交割日的临近，其收盘持仓量昨日大幅减少6329手，至10563手，而9月合约收盘持仓量大幅增长至16972手，首次超过8月合约。也就是说，主力合约已提前移仓换月。

而据中金所最新公布的数据，空头主力主动平仓的举动或许是推动8月合约创出新高的主因。昨日，8月合约持卖单量排名前20名会员累计减仓4495手，较多头减仓数量多出473手。

不过移仓9月合约的资金并未减缓做空力度，国泰君安重登“空军一号”宝座，单日增仓空单1832手，而其多单数量单日仅增加了483手，位居排行榜第三位。

每逢股指期货交割来临，市场都会对到期日“魔咒”的出现心生疑虑，不过中证期货分析师戴宏浩直言，中国的股指期货从制度的设计上来说，不会发生到期日效应。“股指期货的交割是以现金做交割的，不存在逼仓的问题，再加上结算价的计算方式，就不可能出现了。”