股指期货总体呈冲高回落格局

昨日，股指期货总体呈冲高回落格局。早盘高开后短暂下行，此后连续上涨，一度冲高至2320点以上，午后走势趋弱，渐行渐低。截至收盘，主力IF1210合约报2298.8点，上涨3.6点，涨幅0.16%。

具体看，IF1210合约持仓量减少7528手至45971手；IF1211合约收于2311.0点，上涨3.0点，持仓量增加6928手至25154手；IF1212合约收于2325.0点，上涨3.0点，持仓量增加383手至17426手，合约IF1303收盘价为2367.0点，上涨5.8点，持仓量增加174手至2509手。

 分析人士指出，从持仓角度看，IF1210减仓7528手，而IF1211增仓仅6928手，期指多空移仓步伐加快，尽管总持仓量略有下降。总体来看，市场目前仍处弱平衡状态，在进一步的实质性利好出台之前，多空双方一时难以分出胜负，短期或维持弱市震荡格局。

从主力席位来看，根据中金所的持仓数据，主力IF1211合约的成交量前三名分别为兴业期货、华泰长城和广发期货。

多头方面，从主力合约的持买单量前二十席位来看，多头仓位继续下降。二十家机构持买单量31095手，比上一交易日减少5263手。其中，国泰君安持买单量最大为4226手，比上一交易日减少791手。

空头方面，根据主力前前二十席位统计来看，空头仓位同样大幅下挫，昨日二十家机构持卖单量39004手，比上一交易日减少6945手。中证期货持卖单量依旧最大9801手，比上一交易日减少1014手，国泰君安和海通期货(微博)紧随其后，分别为7408手和3450手。

上海中期认为，从昨日期指的盘面来看，多头掌控局面的迹象尤为明显，但从期指一旦冲高多头便获利减持的现象来看，多方以日内短线投机为主，对期指走势的支撑力度有限，同时午后期现价差震荡下行的表现也反映出了多头信心不足，在没有明确利好消息刺激的情况下，多头不具备突破前期平台压制的动能。

不过，已公布的9月经济数据总体而言对市场的影响偏多，加上市场在政策方面的预期较高，空头同样不具备大举做空的条件。若期指出现大幅回调，不妨将此视为做多的机会。

北方期货表示，随着周四的临近，市场内资金有所躁动，投机心理与风险规避逐渐占据上风。预期沪指在2100点附近还要徘徊一段时间。而近几日IF1210合约贴水缩小也进一步说明了期指投资者对后市的避险心理。建议期指投资者注意移仓换月，整体仍以日内操作为主。