股指期货模拟交易特点-第4页

六、到期日效应

随着现货月合约到期日的临近，投资者会把现货月合约上的持仓移到下一合约上，这往往会人为拉大两个合约间的价差，从而导致合约间的连锁反应。事实上，投资者要从现指走势和持仓方向两方面来判断现货月是否平仓，盲目移仓只会导致风险。在具备期现套利的条件下，当期指合约到期时，我们可以让期指进行交割，但要对现货头寸平仓，这反过来将影响现指、期指的点位。经过几个月的仿真交易，到期日未平仓合约过多的状况正在发生改变，现货月合约不再是交易的主力合约。

以上是笔者在期指仿真交易中的一些心得体会，因为缺乏真实性，许多套利机会在以后实际交易中是不可能出现的，但一些原则和经验则是可借鉴和参考的。

以上内容是“股指期货模拟交易特点”相关知识介绍，想了解更多股指知识，可关注金投网期指频道！