2月27日，中金所正式启动2年期国债期货仿真交易，首批上市的仿真合约为2017年3月（TS1703）、2017年6月（TS1706）和2017年9月（TS1709）。
2年期国债期货将有较高市场需求
首先，剥离信用债所面临的利率风险。目前机构所持信用值久期一般为2-3年。利用2年期国债期货，可以有效管理信用债的利率风险。2016年底债市大幅波动期间，信用债通常流动性差、难以卖出。通过卖出期限匹配的2年期国债期货，可以有效对冲现券市场下跌风险，弥补信用债市场流动性不足问题。
其次，实现基于收益率曲线形状变化的交易策略。目前，利率互换是对冲利率风险、实现基于收益率曲线形状变化交易策略的主要工具，2年和5年（2×5）的跨期限交易组合也较为活跃。相比利率互换，国债期货资本金占用小、成交效率更高，可以2年期产品为支点，与中、长期国债期货产品配合，构建基于收益率曲线形状变化的交易策略。
再次，对中短期利率的交易和避险需求强烈。目前，我国已上市5年期和10年期国债期货，场内市场仍然缺少中短期利率避险工具，市场交易和避险需求强烈。借助2年期和5年期国债期货的组合，能够误差较小地拟合出期限在2-5年范围内的国债期货产品，满足市场对2、3、5年期国债收益率的交易和套保需求。