股指期货持仓量分析（6月24日）：主力净多持仓减少

周二，股指期货三品种超跌反弹，持仓量均有所上升。IF四份合约合计增仓7941手至176144手，IC四份合约合计增仓2718手至45178手，IH四份合约合计增仓1284手至89537手。虽然三品种合计持仓量较上周五增加约4%，但前十席位净多持仓反而下降864手。

前十席位在IF1507与IF1509合约上共持有多单85575手，持有空单105183手，主力净多持仓量为-19608手，较前一交易日增加1045手，总体上变化不大。多头方面，光大期货与海通期货席位分别增仓3749手与1474手，空头方面，海通期货、广发期货与华泰长城期货席位分别增仓1371手、1368手与1004手，相对而言，多头增仓较为集中。前十席位在IH1507与IH1509合约上共持有多单41040手，持有空单55831手，主力净多持仓量减少14791手，较上一交易日减少230手，总体上变化不大。空头方面，中信期货席位增仓1498手，IH整体偏空。前十席位在IC1507合约上共持有多单19151手，持有空单22619手，主力净多持仓量减少3468手，较前一交易日大幅下降1679手。空头方面，中信期货增仓2189手，IC整体偏空。三品种汇总，前十主力净多持仓减少37867手，较上一交易日下降864手。由于市场总持仓量增加，因此净多率由12.4%下降至12.2%。主力动向方面，擅长短线交易的光大期货席位多单增仓明显，而中信期货席位空单明显增加。

三品种比较，IC净多率下降幅度最大，对应IC1507合约贴水幅度也是最大;但就绝对值来看，IC净多率明显高于IH，意味着短期内IC相对IH超跌，在跨品种套利方面可以尝试买IC1507卖IH1507。

操作上，由于周二期指三品种增仓反弹，加上上周下跌幅度较大，市场短期内存在超跌反弹需要。但主力席位持仓净多率变化不大，而且期指深度贴水，预计反弹幅度不大，反弹后继续下跌的可能性较大，建议短线交易者日内短多，中线交易者宜趁反弹降低多单仓位，激进交易者伺机部署空单。