当市场上存在大量噪声投资者时，市场供需改变就不完全是理性的，会从多个方面限制套期保值的作用。通过大数据模拟防范噪声投资者，或许是一种较好的方法。
信息损耗变质影响价格。公开披露的信息及内幕信息在实际传播过程中可能相互影响，真实信息损耗变质，市场上随之会流传由知情的理性投资者所“制造”的虚假信息，“劣信息驱逐良信息”，致使市场最终为“噪声”所覆盖。在这种市态下，因为非知情投资者并不具备相应的辨识能力，只能依据市场“客观”存在的信息投资，理性投资者可主动利用其信息优势地位，充分夸大和利用这些“噪声”作为媒介，从非知情投资者对这些“噪声”的迷信中获取超额收益。沪深股市历次周期中振幅排名居前的板块，业绩突变股、业绩较差的重组板块曾是市场炒作重点，如果上市公司内部信息在很大程度上左右了市场走势，股指期货保值功能大打折扣。
理性投资者转向影响价格。在由“噪声”暂时充斥的市场中，噪声投资者的总体偏好和预期会削弱理性投资者的力量，构成理性投资者的投资风险，并使噪声投资者能从风险中创造生存空间。这样，出于“逐利”冲动，理性投资者会模仿或干脆成为噪声投资者，造成各参与主体行为与投资理念的变异，迫使理性行为在实际操作中非理性化。
因此，在一个充满噪声投资者的市场，理性投资者成功的关键不是如何判断市场，而是了解别人如何判断市场。理性投资者除了预测基本因素之外，还要了解噪声投资者运用的投资工具，预测这部分投资者对市场的反应，判断他们的心理变化，利用他们对市场的过度反应造成的“误价”来获取利润或通过股指实现真正的保值。而在博弈过程中，两种投资者之间的界限越来越模糊，市场因此更加波动。为实现套期保值目标，有些机构投资者正在利用人工智能，通过大数据模拟防范噪声投资者，或许是较好的方法。当然，一旦“人工智能”被大量运用于资本市场，寻找噪声投资者造成的“误价”机会也会越来越少。