一、做市交易。国债期货推出为做市商对冲存货风险提供了非常方便的对冲工具;二、期现套利交易(基差交易)。分为买入基差交易和卖出基差交易;三、套期保值交易。除了对债券持仓进行套保外,还可以对债券发行承销进行套保;四、方向性交易。具有方便做空、资金占用少、费率低、流动性好的优势;五、跨期套利;六、跨品种套利。是指利用不同类别的期货品种进行的套利。
国债期货的主要投资模式有做市交易、期现套利交易、套期保值、方向性交易、跨期套利和跨品种套利。
一、做市交易
国债期货推出为做市商对冲存货风险提供了非常方便的对冲工具,有利于提高做市商做市报价的积极性,缩小双边报价点差。
二、期现套利交易(基差交易)
主要分为买入基差交易和卖出基差交易。
三、套期保值交易
这将是机构投资者的主要参与模式,除了对债券持仓进行套保外,还可以对债券发行承销进行套保。
四、方向性交易
具有方便做空、资金占用少、费率低、流动性好的优势,但由于存在高杠杆,因而适合风险偏好较高的投资者。
五、跨期套利
跨期套利是指在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、但方向相反的交易头寸,最后以对冲或者交割的方式结束交易的方式。
六、跨品种套利
是指利用不同类别的期货品种进行的套利,它是基于国债的收益率曲线形态变化而采取的套利交易。
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