如何运用股指期货有效理财

金投期货网提供股指期货交易投资技巧，进行如何运用股指期货有效理财内容知识说明：

作为一种重要的风险管理工具，其推出势必将影响资本市场运行格局。此刻，很多投资者在冷静思考，即将到来的股指期货时代市场可能面临的变化，自身应如何应对。最重要的是，作为投资者，如何运用股指期货对冲风险、有效理财，就成了急需解决的问题。

先做自我评估

首先，投资者还是要对照投资者适当性制度来衡量自身具备的条件和能力。我们可以简单的总结一下股指开户的条件，主要体现以下四个方面：1，至少拥有50万的资金实力；2，对股指期货本身及其交易规则等基础知识有一定的了解；3，要有一定的商品期货或仿真股指的交易经历；4，没有严重不良诚信信用记录。上述四项条件，简称为“三有一无”。

另外，我们再看看股指期货本身的一些特征：1，高杠杆；2，参与的资金门槛较高；3，操作能力要求较高；4，交易成本较低。这四项可以简称为“三高一低”。其中，高杠杆就意味着股指高风险、高收益，同时资金利用效率高的特征。根据上述特征，投资者可以综合评估自己是否适合参与股指期货，确定符合之后，就可以考虑是立即参与还是等待市场平稳运行之后观察再行进入。

不同类型投资者策略不一

孙子兵法曾经说过：知己知彼，百战不殆。这句话运用在投资市场上也同样适用。知己就是了解自己的能力，清楚自己的风格及修正自己的缺陷。知彼就是不断认识和适应市场变化。

目前看，由于股指期货初始推出门槛比较高，指数3500点，乘数为300，按保证金比率15%计算，1手合约需要保证金15.75万。所以，投资者要依据自己的资金状况和操作风格，来确定相应的投资策略并掌握相关技巧。

我们依据参与股指期货投资者的资金状况划分为两类：

一类是总资金300万以下的中小投资者，应用的投资策略主要是投机和利用套期保值原理进行对冲风险操作。

第二类是总资金在300万以上的个人和机构投资者，这部分投资者参与过程中可以根据情况采取套期保值策略、风险管理策略、期现套利策略、投机操作策略等等操作。

中小投资者投机主要可以采取日内短线、中级波段甚至长期趋势交易策略，达到博取价差、投资指数赚取利润的目的。风险对冲则主要体现在，如中小投资者在面临大盘高位走势疲软的时候，此时也感觉到可能大盘要即将下跌，但是由于各种原因舍不得卖出自己的股票，采取卖空少量的股指期货实现对冲风险的目的。

对机构投资者和资金量比较大的个人投资者来说，除了可以采取中小投资者采取的策略外，还可以采用套期保值策略、风险管理策略、期现套利策略(包括正向套利和反向套利两个方面的内容)，投机操作策略(其中包括资产配置调控策略、模拟指数基金策略和预先投资策略三方面的内容)。以达到降低交易成本，捕捉期现不合理价差，实现风险对冲和更好的进行组合组合投资等目的，获取更好的利润。

善用股指期货做先行指标

目前还不适合参与或者暂时不想参与的投资者怎么办呢？一般来讲，股指期货的走势领先于现货，当发现股指期货异动时，那么，关注股指期货的中小投资者就可以对自己的股票仓位提前进行调整了。

另外，像房地产开发商、加工厂商以及在中小板和创业板上市的企业或企业家等潜在投资者，平时可能没有时间或日常也不想参与股指期货。但是未来随着更多的指数期货品种上市和自身条件的成熟，就可以在合适的时机，比如根据预判，经济可能很快就将走出低谷，或者经济危机等不好的情况即将出现时，相应在匹配的股指期货品种上做多或做空，获取超额利润或者达到对冲风险的目的。

总体看，股指期货推出来后，肯定会对资本市场和参与策略产生重要影响。只要加深对股指的了解，增强风险意识，提高投资决策水平，优秀的投资者有希望利用股指期货为自己的事业和理财取得更好的收益。