昨日股指小幅高开后冲高回落 期指延续震荡调整

昨日股指早盘小幅高开后冲高回落，午后创业板指数快速跳水，成交显著放大，拖累主板市场大幅下挫。期指小幅高开后震荡下跌，午后呈现单边下跌格局，主力合约IF1403跌幅至2.76%，收报2145.6点，持仓10.13万手，当日大幅增仓6039手。昨日央行继续开展正回购操作，资金回笼的加码基本符合预期；近期流动性边际改善，但人民币贬值、央行正回购操作将使得后续资金面很难进一步宽松。另一方面，个别银行对房地产信贷政策的短期调整以及部分城市房价下跌，加大短期经济下行风险，同时也加剧了市场对信用风险的担忧。

央行公开市场虽进行1000亿元正回购，但市场流动性继续保持宽裕，现券一级市场的发行也远好于预期，带动市场做多情绪，国债期货延续前一交易日的暖意，强势反弹。主力合约TF1406最终收报93.080元，涨0.41%。国债期货三合约成交量共增加854手至2678手，持仓量共增加207手至4608手。

沪深300股指期权仿真交易昨日上市合约共计88个，期权合约总成交量为32671手，权利金总成交金额23789.52万元，期权合约总持仓量为79845手，成交量看跌/看涨比（Put/Call Ratio）为0.70。2014-2-25金融期货交易统计表

沪深300股指期货行情

成交量 持仓量 开盘价 收盘价 结算价

IF1403 697334 101326 2215.0 2145.6 2158.0

IF1404 5695 1231 2213.8 2146.4 2159.8

IF1406 17927 16101 2208.2 2147.0 2159.2

IF1409 2245 4921 2214.4 2145.2 2159.4

5年期国债期货行情

TF1403 546 983 92.1 92.5 92.4

TF1406 2054 3445 92.7 93.1 93.0

TF1409 78 180 93.0 93.4 93.3

沪深300股指期权仿真交易主要合约情况表

合约代码 权利金结算价

涨跌

成交量

成交金额

持仓量

（点）

（点） （手） （万元） (手)

IO1403-C-2200 62.0 -17.6 3631 2541.7 5298

IO1403-C-2300 30.5 -10.2 3362 1064.9 4104

IO1403-C-2250 44.1 -11.1 2926 1362.3 3674

IO1404-C-2000 210.7 -88.6 115 315.1 177

IO1405-C-2200 138.4 126.4 15 20.8 15

IO1406-C-2200 169.0 -11.7 595 901.5 2417

IO1409-C-2300 120.0 119.9 43 74.2 904

IO1403-P-2200 52.1 6.6 3221 1383.4 7658

IO1403-P-2100 30.1 -3.2 1585 354.7 1431

IO1403-P-2250 79.8 7.7 1404 1047.2 2325

IO1404-P-2200 105.0 -12.7 58 58.3 219

IO1405-P-2200 18.0 -100.6 32 38.1 30

IO1406-P-2300 142.2 -4.9 1619 1825.2 1428

IO1409-P-2400 10.1 -177.4 60 6.1 160

（当月选取成交量排名前三的合约 其他月份选取成交量最大的合约）