2015年11月9日期货早盘股指期货价格汇总分析

消息面

1.证监会改革IPO吸引资金回流 上交所严控停牌时间增强流动性

2.上交所：重组停牌期不得超过5个月

3.中国外汇储备结束五连降 10月储备3.52万亿美元

4.读懂总理经济公开课

5.上周全球股市普遍上涨纳指涨1.85%

消息面分析

外盘，周五欧美股指涨跌互见。10月非农就业数据远超预期令美联储12月加息可能性骤增；联邦基金利率期货显示美联储12月加息概率高达70%。

国内方面，证监会IPO初审会和发审会本周一恢复，新股发行将取消预缴款制度，按配售后数量缴款，将显著降低新股的抽血效应，减小对股市和货币市场的冲击，而市值配售规则将吸引大量前期退出二级市场的打新基金可能需要加速回补持仓以获得新股申购额度；上交所称重组停牌期不得超过5个月，有利于增强二级市场的流动性，避免停牌制度被滥用；贸易顺差加大，持汇意愿减少，中国10月外汇储备3.52万亿美元结束五连降；总理经济公开课，重申积极财政政策还有空间，降息降准仍会继续，有效投资潜力大，“双创”持续开展。

仓位、资金动态

1. 沪深300：

股指期货总持仓减少0.21%至43899手，前20名主力多头减少0.89%至31304手，主力空头减少0.45%至33870手；前20名总净空持仓较前一交易日增加5.16%至2566手，前5名净空持仓减少7.26%至3437手。总持仓连续两日小幅度减持，主力多空均小幅度减持，多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方内部有所分歧，回调空间较小。资金方面，沪深两市总成交金额11741.3亿元，较前一交易日减少1994亿元；两市资金净流入1061.71亿元。

受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，特别是1510合约交割之后，主力多空持仓小幅度增减均能导致净空持仓变化特别大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不统计此两期货品种持仓数据。

综合来看：

在券商股连续三日暴动带动下，沪指周涨6.13%直逼3600点，收复年线与九十日均线，两市成交量放大至万亿，两融温和放大，市场乐观情绪显著增强，资金流入较为明显。从申万一级行业板块来看，强弱周期行业几乎都收复第二轮下跌跌幅，从这个角度来看，银行、券商继续补涨空间较小。展望本周，大盘料维持权重搭台，题材唱戏局面，周初在惯性带动下有望继续上行，但连续大涨之后技术上有调整需求，短期以券商为代表的获利盘也有待消化，冲高震荡概率加大。策略上，八二行情轮动，风格转化，波动加大，三大期指先多后空。套利方面，关注空IH多IC。