期指近期的表现跟随现货指数 远月深贴水的格局一直延续

金投期货网（http://futures.cngold.org/）12月28日讯，期指上周走势出现明显分化。蓝筹股在前三个交易日强势上涨，带领上证50期指走强，后半周出现了一定幅度的调整，中小盘个股则表现不佳，中证500期指偏弱势。以周线来看，IF主力合约全周涨2.75%，IH主力合约全周涨3.50%，IC主力合约全周涨1.46%。

资金面上，虽然后半周指数出现下跌，但两市融资余额本周持续回升，突破1.2万亿，总体维持强势。消息面来看，证监会宣布会在对外开放方面推出多项举措，包括深港通、战略新兴板等，或意味着明年资本市场改革将会继续加速，从长期来看对股市利好。

从期现溢价来看，期指贴水小幅收窄。截至收盘，IF1601、IH1601、IC1601合约依次较现货指数间基差分别为31.4、11.54、196.32点。

期指主力合约贴水在周三有所扩大，随即略有回落，且成交、持仓有所放量，短期市场以震荡上行为主。期指近期的表现亦是跟随现货指数，在成交未有明显放量的背景下，成交持仓比一直处于低位，远月深贴水的格局一直延续。

从成交持仓来看，三个期指成交量呈现下滑。其中，沪深300期指成交1.35万手，总持仓3.61万手。上证50期指成交5369手，持仓1.56万手。中证500期指成交7348手，持仓1.61万手。

上周五中金所盘后持仓排名显示，IF1601合约前20名多头席位增持104手至2.13万手，前20名空头席位增持572手至2.19万手。具体席位上，中信期货减持多单4手，增持空单99手。多空双方皆按兵不动，主力席位资金异动不明显，观望气氛偏浓。

IH1601合约前20名多头席位减持58手至8650手，前20名空头席位增持32手至8720手。IC1601合约前20名多头席位增持169手至9001手，前20名空头席位增持268手至9872手。

近期的市场节奏更符合“慢牛”行情，指数呈宽幅震荡运行态势，下跌后低位买盘支撑、成交放量，上涨亦面临压力。从近期政策层面来看，2016年的金融市场不乏亮点，除了注册制推出，战略新兴板也提上日程，还有开展股权众筹融资试点，市场或摆脱“资产配置荒”的掣肘。

关注手机金投网（http://m.cngold.org），期货动态随时看。