昨日股指期货和现货首次同步开盘,总体来看期指合约多数较现货指数抗跌。展望后市,从资金面、政策面的总体环境看,市场料不会出现连续大幅杀跌的极端行情。
金投网(www.cngold.org)1月5日讯,在指数熔断实施的首个交易日,市场避险情绪升温。当天,沪深300指数两次触发熔断阈值,导致股票、基金、股指期货合约等停止交易。有业内人士提醒,股指期货的结算价是按照实际交易的最后一个小时的加权平均价计算(刨去熔断的15分钟),和收盘价不同,周二的涨跌幅是以周一的结算价为基准计算。昨日股指期货和现货首次同步开盘,总体来看期指合约多数较现货指数抗跌。展望 ,从资金面、政策面的总体环境看,市场料不会出现连续大幅杀跌的极端行情。
期现首次同步开盘 期指相对抗跌
截至昨日收盘,沪深300期指主力合约IF1601报3425.0点,下跌247.8点或6.75%;上证50期指主力合约IH1601报2254.0点,下跌149.6点或6.22%;中证500期指主力合约IC1601报6881.2点,下跌517.8点或7%。
中信期货投资咨询部副总经理刘宾指出,五大因素叠加导致了2016年市场开门绿。第一是市场普遍预期12月底可能再次降准,但没有兑现;第二是市场对注册制临近的担忧,虽然打新不再需要钱,减缓了集中抽血的压力,但实际发行数量可能增加,市场仍存在资金面担忧;第三熔断机制出现也可能导致交易量下降,影响券商经纪收入,所以周一券商股领跌;第四是1月8日“大股东限售”解禁,而最近几个月市场反弹幅度较大,存在抛售压力担忧;第五是人民币近几个月持续下行的趋势,周一盘中人民币兑美元跌幅有所扩大,对股市略显不利。
有业内人士提醒,股指期货的结算价是按照实际交易的最后一个小时的加权平均价计算(刨去熔断的15分钟),和收盘价是不同的,周二的涨跌幅是以周一的结算价为基准计算的。广发期货股指分析师黄苗表示,客观而言,实施指数熔断机制是为了规避我国资本市场发生系统性风险,保证市场冷静有序交易的手段,或对短期市场情绪面有一定干扰,但中长期利好资本市场有序发展,不用过度解读。
值得注意的是,昨日股指期货和现货首次同步开盘,没有提前15分钟。总体来看,期指合约多数较现货指数抗跌。其中,IC四个合约的跌幅明显小于现货,IF跌幅也没有触及7%,并没有出现期指领跌的现象。期现价差方面,昨日期指贴水幅度急速收敛。截至收盘,IF1601合约贴水44.07点,IH1601合约贴水16.46点,IC1601合约贴水102.2点。
“之前期指提前15分钟开盘和延迟15分钟收盘,对于消息提前做出反应,但现在同步开盘,甚至A股现货市场还存在集合竞价,所以期指开盘价可能倒过来看现货股票的报价而定了,所以开盘价的形成或有一定改变。”刘宾说,对于期指的价格发现功能,虽然早、晚有一定弱化,但期指有远期合约,价格充分竞争,而且盘中对信息的快速反应仍然有效,所以国内期指仍将继续发挥一定的价格发现功能。
关注手机金投网(http://m.cngold.org),期货动态随时看。
<上一篇 本周期指走低 同样震荡格局
相关推荐
- 预计期指市场上行仍将面临较强压力
- 国际衍生品分析师认为,尽管美国金融股财报好于预期,但市场内情绪波动以及获利了结所带来的压力仍然较大,且经济增速放缓、贸易战、中东局势、特朗普律师受到调查加之企业财报都将对投资者信心形成一定的抑制,预计市场上行仍将面临较强压力。
- 投资参考 期指 股指期货 0
- 交割临近 期指持仓出现显著回落
- 上周市场呈现先扬后抑走势,周初沪深两市承接此前反弹之势,继续上扬,但上周四开始指数明显走弱,上证综指持续下探,周涨幅明显收窄,最终收报3159点。期指三个品种上周走势一致,均呈现小幅上扬的态势,截至上周五,IF、IH及IC主力合约分别上涨0.53%、0.67%及0.36%。
- 热点解读 期指持仓 期指 期货 0
- 近期空方有所抬头 期指或易下难上
- 国际衍生品分析师认为,尽管标普500净多持仓继续上升,但多头增仓力度有所减弱,而纳指及道指净多单双双回落,近期空方有所抬头,期指或易下难上。
- 今日要闻 期货交易 期货 期指 0
- 外围美股回稳 将有利期指再向上寻顶
- 期指本月波幅只有5.23%,未满足月波幅均值要求,如地缘政治风险减退,外围美股回稳,将有利期指再向上寻顶。
- 投资技巧 期指 0
- 期指未能延续周二的上涨的势头 冲高回落
- 国际衍生品分析师认为,期指未能延续周二的上涨的势头,冲高回落,内忧外患的局势继续抑制着投资者的情绪。上方半年的压力短期内在无明显利多因素的刺激下,或难以突破。
- 热点解读 期指 股指期货 0